来源：中国银行保险报时间：2023-03-22 07:34
编者按：
今年是《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布4周年。日前，人民银行、银保监会等五部门联合印发《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》和《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》，为粤港澳大湾区发展勾画出全新金融蓝图。当前，粤港澳大湾区金融市场互联互通有哪些成就？未来横琴、前海两个开放创新高地将如何发展？本专题将进行深入探讨。
在金融互联互通中创变
□记者 于晗
自2019年初《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布实施以来，大湾区金融互联互通加速推进，成为国家重要的金融战略之一。这一战略从全局高度为粤港澳大湾区发展描绘了一幅充满前景的蓝图，粤港澳三地金融融合发展随之迎来历史性机遇。
“跨境理财通”试点开通、债券通“双向通车”“深港通”范围不断扩大，一系列新机制、新成果在粤港澳大湾区相继落地。以横琴、前海、南沙等合作平台为重要支点，粤港澳大湾区金融改革开放创新不断取得新的突破。
互联互通迈向纵深
党的二十大报告明确提出，推进粤港澳大湾区建设，支持香港、澳门更好融入国家发展大局，为实现中华民族伟大复兴更好发挥作用。
金融作为实体经济的血脉，是粤港澳大湾区实施创新驱动发展战略和构建开放型融合发展的区域协同创新共同体的关键一环。近年来，在金融监管部门和粤港澳三地的共同努力下，金融市场互联互通持续深化，为粤港澳大湾区高质量发展不断注入新动能。
据广东省地方金融监督管理局数据，2021年，粤港澳大湾区金融业增加值超1.5万亿元，占当年GDP比重超10%，与2018年相比增长约35%；粤港澳大湾区内累计跨境人民币结算量超21万亿元，人民币自2020年起持续成为粤港澳大湾区第一大结算货币。在最新的《国际金融中心指数100强》排名中，香港国际金融中心地位持续稳固，位列第3位，深圳位列第12位，广州位列第22位，粤港澳大湾区主要城市在金融领域获得长足进步。
“经过多年的合作与发展，粤港澳大湾区金融市场互联互通逐渐迈向纵深。不仅仅局限在股票通和债券通，还拓展到理财通、私募通等方面。这对粤港澳三地合作具有重大意义，有利于巩固香港国际金融中心的地位，也有利于推进人民币国际化。”中国银行香港金融研究院高级经济研究员张文闻说。例如，通过股票通、跨境理财通，国内个人投资者能投资境外的资产，使国内居民财富管理的渠道更加丰富；通过债券通，吸引境外机构投资者投资国内债券市场。粤港澳大湾区金融互联互通还强化了两地金融合作，确保跨境资金在可控制范围内流动。同时，粤港澳大湾区金融市场互联互通有助于发挥香港国际金融中心、离岸人民币中心优势，带动深圳、广州两个区域金融中心发展，从而带动整个粤港澳大湾区融合发展。
“未来，广东银行业保险业可以从制度探索、监管合作、风险防范等方面进一步加大创新力度，推动粤港澳大湾区金融改革创新迈向新的高度。”广东保险学术委员会委员、暨南大学南方高等金融研究院教授叶德珠表示。
“金融30条”深化开放融合
粤港澳大湾区的发展，必将伴随着金融改革创新更加深入地推进，以适应市场互联互通背景下各类主体更加高频和深入交流沟通。而以金融互联互通为核心的金融改革创新，也必将为我国金融改革探索出更多新的经验。
作为粤港澳大湾区的前沿阵地和重要合作平台，横琴粤澳深度合作区与前海深港现代服务业合作区，在粤港澳大湾区金融改革创新中扮演着至关重要的作用。
日前，人民银行、银保监会等五部门联合印发《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》（以下简称“横琴金融30条”）和《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》（以下简称“前海金融30条”），从民生金融、金融市场互联互通、现代金融产业发展、促进跨境贸易和投融资便利化、加强金融监管合作等方面，各提出30条金融改革创新举措。
在行业人士看来，这是继2021年《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》和《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》后，对粤港澳大湾区金融发展出台又一重磅政策，同时也是一份粤港澳大湾区进一步深化金融改革创新和开放融合的指引性文件。
“两份文件既关注民生金融便利、市场互联互通等粤澳深港合作的共同重点，又结合两地情况，提出了粤澳合作、深港合作的特色项目。”人民银行副行长、外汇局局长潘功胜表示。例如，在横琴，提出按照“立足服务澳门、琴澳一体化”定位要求，构建资金“电子围网”系统，探索跨境资金自由流动途径。在前海，提出坚持“依托香港、服务内地、面向世界”，拓展香港金融业发展空间，发展绿色金融、供应链金融等金融产业，全面提升国家金融业对外开放试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区功能。
一位地方研究人士向《中国银行保险报》记者表示，“横琴金融30条”的出台，不仅为加快实现横琴与澳门金融服务一体化发展及高水平开放的金融制度安排提供政策指引和支持，为着力构建与澳门经济适度多元发展相适应的现代金融产业指明发展路径和方向，还将为统筹推进粤港澳三地金融深度合作、实现粤港澳大湾区金融高质量发展注入新动能。
“‘前海金融30条’有多项措施属于深化改革创新项目，能够进一步便利居民和企业的跨境投融资活动。同时强调了深港金融机构跨境流动、人员互动的重要性，为境内外银行联动合作指明了方向。”中国银行粤港澳大湾区金融研究院高级研究员曾圣钧认为，银行业机构要深入研究政策机会，积极参与试点，提升合作区客群的服务质效。
安永咨询团队认为，“横琴、前海‘金融30条’的发布，将进一步推动粤港澳大湾区金融改革创新，横琴粤澳深度合作区将迎来更大的发展空间。文件的出台也表明了政府对于持续深化粤港澳大湾区金融合作的重视和支持，将进一步推动粤港澳大湾区内各地区间的经济融合和协同发展，在新的机遇下实现粤港澳大湾区金融高质量发展。”
改革创新再出发
毫无疑问，随着中央一系列政策的落地，粤港澳大湾区金融业将迎来更加广阔的发展空间。同时，新的改革探索也将推动粤港澳大湾区金融创新和融合发展再上新台阶。
“‘前海金融30条’本身是政策的机遇，我们要把政策机遇变成市场机遇、业务机遇，可能要有一些落地的做法。”中国银行（香港）有限公司首席经济学家鄂志寰表示，比如文件提到香港地区的金融机构可以在前海合作区设立商业银行、理财子公司等相关机构，扩大服务范围。香港总人口有700多万，而粤港澳大湾区的人口有8000多万，意味着我们金融机构服务的对象可以扩大10倍，这也将为金融从业者带来巨大机遇。
毕马威中国首席经济学家康勇指出，当前，粤港澳大湾区已实现了相当一部分金融业务的双向开放，未来可以在跨市场交流、跨境资本流动、人民币自由结算和部分业务准入方面继续发力。未来，要利用自贸区打通资本流通通道，根据实际情况在自贸区营造适合港澳地区经济发展市场环境，减少体制机制造成的障碍，并根据实际情况及时更新相关法律法规，为贸易合作提供坚实的法律保障。
日前，深交所总经理沙雁在全国两会广东团代表小组会议上表示，要充分发挥粤港澳大湾区改革示范区优势，出台政策支持粤港澳大湾区金融活动，适度打开股票、债券发行交易、金融资格互认、金融人才便利任职等金融领域合作空间。
结合粤港澳大湾区丰富的跨境金融场景需求，深圳市地方金融监督管理局局长何杰建议，先行先试优化金融数据跨境合规体系。何杰认为，顺畅高效的数据跨境流动对于高水平对外开放具有重要意义。为此，要细化和优化数据跨境规则体系，在金融领域率先构建数据跨境流通的完善机制。
对此，东亚银行联席行政总裁李民斌指出，首先，要加强发展数字经济的统筹协调力度。其次，在粤澳跨境数据验证平台试运行的基础上，推动建立覆盖粤港澳三地的跨境数据验证平台。最后，要完善数字经济的融资支持。一方面，推动设立粤港澳大湾区数字经济发展专项基金，带动社会资本投资。另一方面，可依托河套深港科技创新合作区等重点园区，围绕关键核心技术、数字化特色场景等开展联合攻关，促进数字经济创新成果加快转化。
叶德珠表示，粤港澳大湾区在风险可控的前提下，要开展一些先行先试的探索，发挥改革试验田的作用，为全国范围内的改革创新探索积累新鲜经验。
（刘宋文对本文亦有贡献）
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