来源：中国银行保险报时间：2024-01-09 08:57
编者按：
2023年中央金融工作会议指出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。其中，养老金融是首次在中央会议中被正式提出，也是首次被列入国家金融工作重点。那如何做好养老金融这篇大文章？各界人士各抒己见。
立足我国人口老龄化加快现实情况
明确养老金融发展体系
□记者 王方琪
2023年12月28日，2023年养老金融50人论坛成果发布会在清华大学五道口金融学院举办，会议围绕“努力做好养老金融大文章”展开讨论。与会嘉宾认为，养老金融大文章是立足我国人口老龄化加快这一现实国情做出的前瞻性重大战略部署，对增强居民金融福祉、实现共同富裕具有重要意义。
体系明确
“2023年中央金融工作会议将养老金融列入推动金融高质量发展的五篇大文章之一，标志着我国养老金融事业迎来了历史性发展机遇，也将迈入新的发展阶段。”养老金融50人论坛秘书长董克用表示，早在2015年养老金融50人论坛成立之初，就率先提出了养老金融概念，构建了养老金融概念框架，并且逐步得到社会各界的广泛认同。
具体而言，养老金融包括三方面内容：一是养老金金融，指为储备养老资产进行的一系列金融活动，包括养老金制度安排和养老金资产管理。二是养老服务金融，指社会机构为满足老年人的消费需求进行的金融服务活动。三是养老产业金融，指为养老相关产业提供投融资支持的金融活动。
养老金金融是养老金融的基础与核心，我国已建立起包含公共养老金、职业养老金和个人养老金在内的三支柱养老保险制度框架。第一支柱主要是基本养老保险，分为城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险两类，由国家强制实施，以保障大多数老年人的基本生活需求。据《2022年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，截至2022年末，全国参加基本养老保险总人数达10.53亿人。第二支柱包含企业年金与职业年金，是用人企业或机关事业单位为员工所构建的补充性养老金制度。第三支柱包含个人养老金制度和其他个人商业金融养老服务，主要由政府给予政策支持，个人自愿参与，产品市场化运营，与第二支柱同属补充性养老金制度。与第一、二支柱相比，第三支柱目前仍处于起步阶段。
养老服务金融是指除制度化的养老金以外，社会成员为了满足自身养老需求所采取的财富积累、消费及其他衍生的金融活动，主要包括非制度化养老财富积累以及养老财富消费。前者主要包括养老投顾、财务规划和遗产规划，后者涉及住房反向抵押贷款和租赁贷款等业务。保险是养老服务金融产品的重要形态，比如长期护理保险的推出减轻了失能老人的医疗护理经济负担。
养老产业金融是指利用金融工具对养老产业进行的投融资活动，可以有效配置社会资源，为养老产业发展提供资金保障。保险业兼具资本和时间两大优势，与养老产业具有天然契合性。近年来政府持续下发鼓励保险业投资养老产业的文件，为“保险+养老”的商业模式创造了良好的政策环境。银行业是养老产业另一资金来源。银行通过给予优惠利率、开辟绿色审批通道、建立信贷白名单、提供差异化信贷支持等方式助力养老产业的发展。普惠养老专项再贷款政策的推出，加大了银行对普惠养老机构的信贷支持，优化了信贷流程，降低了普惠养老机构的融资成本。
意义重大
原中国保监会党委副书记、副主席周延礼认为，作为金融行业参与多层次养老保障体系建设的关键抓手，养老金融已经上升到国家战略高度，发展养老金融意义重大。
首先，发展养老金融有助于应对人口老龄化挑战，健全养老金融保障体系。随着人口老龄化加速，传统的养老保障体系面临巨大压力，特别是在养老金融资不足，支付面对前所未有的压力的情况下，发展养老金融有助于拓宽养老金的筹集渠道，通过多元化的投资策略增加养老金的收益，从而保障养老金的可持续性和稳定性。同时，养老金融的发展可以提供更多样化的养老产品和服务，满足老年人多元化的养老需求，提升他们的生活质量，这样可以缓解政府的社会保障压力，确保广大老年人口晚年生活有保障，具有重要意义。
其次，发展养老金融有利于为资本市场提供长期资金，促进经济的可持续发展。这些长期资金通常具有稳定的投资性格，有利于缓解金融市场的波动性，同时也为实体经济提供长期的资金支持。特别是可以通过投资基础设施建设、高新技术产业等，推动经济结构的优化升级。此外养老金融的发展还可以促进金融产品和服务创新，激发金融市场的活力，为经济的长远发展提供支撑。
最后，发展养老金融有助于推动金融市场产品的创新，提升金融市场的深度和成熟度。养老金融的发展需要依托成熟的金融市场和多元化的金融工具，反过来也促进了金融市场体系的完善和金融服务的多样化。通过发展养老金融可以推动金融市场产品的创新，比如养老目标基金、养老保险产品等，可以丰富市场投资者的选择。同时养老金融的发展也需要完善相关法律法规和监管体系，有助于提高金融市场的透明度和效率，增强市场参与者的信心，促进金融市场的健康稳定发展。总之，养老金融不仅满足了人口老龄化社会的需求，也为金融市场的深化发展提出了重要的推动力。
清华大学五道口金融学院党委书记顾良飞表示，做好养老金融大文章是立足我国人口老龄化加快这一现实国情做出的前瞻性、重大战略部署，对增强居民金融福祉，实现共同富裕具有重要意义。养老金融制度的优化和快速发展，符合当前形势需求，也符合中国金融业发展的顶层设计，养老金融的发展与老龄化趋势下的养老需求关系密切，为金融市场提供长期资金，有望支持资本市场，同时重塑商业银行、理财子公司、公募基金和保险机构的业务结构。
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