□汪昌云

随着数字化转型浪潮涌动，中国金融机构尤其是银行业在数字金融领域取得了显著进步，优化了金融服务、提升了效率。数字金融的发展不仅弥补了传统金融的不足，提供了更为个性化、多样化的金融服务，而且通过突破物理网络局限，实现了金融服务的不受时空限制，并促进了智能化服务的普及。此外，数字金融在优化资源配置、助力普惠金融和绿色金融发展方面发挥了重要作用，成为推动经济高质量发展的重要力量。

商业银行数字化转型不仅提升了自身的业务能力，优化了资源配置，推动金融行业高质量发展，也通过信贷决策有效推动了实体企业的数字化转型。这种推动作用主要通过三个渠道实现：首先，激励效应。银行信贷促使上市公司有动力进行数字化转型以获取更多信贷资源。其次，治理效应。商业银行更倾向于为数字化转型程度高的企业提供贷款，从而有利于银行进行贷后管理并降低了银行的监督成本。最后，从风险管理和风险偏好视角来看，数字化转型有助于银行更好地识别和控制风险，这一方面提升了商业银行的风险控制能力；另一方面在其他条件相同情况下，激励了企业承担更高的风险。

商业银行数字化转型除了促进金融行业高质量发展外，还存在一种显著的正外部性，即数字金融推动了实体经济数字化转型，进而推动经济高质量发展。

（作者系中国人民大学国际并购与投资研究所所长、财政金融学院教授）

（记者 王方琪/整理）