□傅强

今年年初，国务院办公厅印发了《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，这是我国首个支持银发经济发展的专门文件。2024年也被认为是国家全面发展银发经济元年。如何有效支持我国银发经济，服务国家积极应对老龄化战略，是全社会需要共同深入思考的问题。信托公司作为金融业的重要组成部分，凭借着信托功能和优势，在参与银发经济方面可以发挥独特价值，打造信托服务养老新模式。

金融业要积极应对人口老龄化国家战略

2023年中央金融工作会议提出要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。写好养老金融大文章，是金融业实现高质量发展的必然选择。

老龄化是今后较长一段时期我国的基本国情。按照联合国标准，65岁以上人口的占比超过7%即为“老龄化社会”。根据第七次全国人口普查结果，我国已正式进入“老龄社会”。未来一段时间，我国老龄化程度还将持续加深。发展银发经济，增进老年人福祉，让老年人共享发展成果、安享幸福晚年刻不容缓。

金融业要责无旁贷做时代的答卷人，需深刻领会应对老龄化的重要性和紧迫性、发展银发经济的必要性和复杂性，胸怀“国之大者”，积极履行社会责任，从战略全局的高度构建多场景、多层次的综合养老金融服务体系。

养老金融要解决老年生活的难点与痛点问题

养老金融关乎人民群众切身利益，对促进人口高质量发展和实现中国式现代化具有重要意义。秉承金融为民的理念，金融业要坚持以银发族真实需求为中心，丰富养老金融服务供给，站在老年群体的立场扎实提升服务质效，助力实现老有所养、老有所依、老有所乐的美好图景。

近年来，国投泰康信托积极参与养老金融领域相关研究与实践，2023年与国寿年丰共同加入《养老传承规划服务模式研究》课题，2024年3月发布了《涉老及特殊家庭监护与信托应用指南》。我们发现，当前养老金融服务供给不充分、不平衡，与老年群体全方位养老保障需求的矛盾日益突出。

老年人或备老群体在老龄化过程中，由于身体机能退化、疾病等，需要从家庭中汲取照护、物质和情感的支撑。然而，持续低迷的生育率导致少子化，使家庭的养老功能逐渐变弱。更令人担忧的是，中国失能、半失能、失智老年数量众多。这些问题导致社会上“骗老”“弃老”“虐老”等新闻层出不穷，让“安享晚年生活”的愿景难上加难。

养老金融服务供给和创新，不能只关注老年生活是否有足够的养老资金、养老理财产品如何实现保值增值，更要关注老年人的养老规划、风险隔离、财产保护与意愿达成是否顺畅和有效。从这个角度看，养老金融服务应该是老年人的综合需求与财务管理、养老照护等服务衔接的纽带，兼具财富管理与财富运用传承的需求属性。这对提升老年群体的获得感、幸福感、安全感至关重要。

信托服务是养老金融的总枢纽

近年来，包括保险、银行、基金和信托在内的各类金融主体纷纷布局养老金融业务。在信托回归本源的监管政策导向下，信托行业主动出击，积极创造养老需求与养老金融服务之间的真实连接。

信托提供的养老金融服务，不是一种业务，更不是单一的产品，而是全方位、综合化的服务体系。信托制度、信托平台和信托账户，共同构成了信托养老金融服务的解决方案。

首先，信托制度在基因上就与养老服务具有天然联系。信托制度最初的形式就是围绕老年人、未成年子女、弱势家庭成员的利益，提供财产受托服务。信托财产的独立性使养老资产独立于个人资产，老年人群得以借此规避漫长人生岁月中的不确定性，以应对老年人群在财产传承过程中可能面临的财产保护、资产增值、灵活分配、财富传承等风险。

其次，独特的制度优势使得信托平台可从金融和服务两个方面匹配老年人的需求，实现物质财富与精神财富的有效“看、护、传”，更好实现“颐养天年”。

最后，可充分发挥信托账户的支付功能，与养老行业的实体服务商对接，整合医疗、康养、旅游和其他实体经济组织，提供养老社区入住、医疗、子女教育、财富传承、分配等一系列服务。

近期，国投泰康信托推出以信托账户为载体的家庭金融服务体系，立足备老群体及养老群体的服务需求，携手各类金融机构，公证、养老机构、慈善组织、律所、监护组织等服务机构，致力于共同构建综合养老金融服务生态。

信托行业要以谨慎专业的态度回归本源

参与应对老龄化战略、支持银发经济是各类金融机构参与银发经济的大机遇。

信托关系是信义义务的体现。恪尽职守，谨慎、尽心并专业地管理好受托财产，是信托文化的内在要求。信托制度下的养老金融服务，是以老年人群为中心的、监管倡导的信托本源业务，具有综合化、复杂化、长期性和创新性的特征。

信托公司参与养老金融创新事业不是一句口号，更不是一种姿态，要防止“一哄而上、一哄而散”的运动式发展。信托公司需要回归“诚信受托”的本心，始终坚持金融服务人民的初心，专注信托的服务功能，立足于受托支付、财产风险隔离与有序传承等信托制度禀赋，为备老人群、老年群体提供有效、有益的综合养老金融服务。当然，这也对信托公司风控、运营、科技等中后台的系统性加持与匹配提出了更多新的要求。

（作者系国投泰康信托有限公司总经理）