□记者 房文彬

截至4月30日，12家新三板上市保险机构中除昌宏股份外，其余11家均已完成2023年年报披露。《中国银行保险报》记者梳理发现，在新三板挂牌的3家财险公司经营业绩表现不俗，营收均实现同比增长；9家保险中介公司中仅有4家盈利，“增收不增利”仍是难题。

财险公司需关注综合成本率上升风险

2023年，新三板挂牌的永诚保险、众诚保险、锦泰保险等3家财险公司业绩稳中向好，分别实现营收63.52亿元、29.92亿元、28.36亿元，比上年分别增长5.2%、1.56%、19.01%。

其中，2023年，锦泰保险受权益类股票资产收益情况整体略好于上期影响，其投资业务收入比上年大幅增长145.25%。永诚保险表示，公司投资业务收入比上年增长20.8%，主要缘于稳健的投资策略。众诚保险表示，主要受资本市场波动较大影响，公司投资业务收入比上年下降10.76%。

在净利润方面，2023年，永诚保险净利润0.97亿元，比上年增长4.13%；众诚保险净利润-0.56亿元，比上年下降210.82%；锦泰保险净利润0.74亿元，比上年增长128.25%。对于收入增加但仍出现亏损，众诚保险表示，主要受资本市场波动影响，投资收益未达预期。

值得注意的是，2023年，3家财险公司综合成本率均超过100%，且比上年均有所上扬。永诚保险、众诚保险、锦泰保险综合成本率分别为101.58%、104.33%、100.95%，比上年分别增加2.64个、2.06个、0.91个百分点。

对此，北大汇丰风险管理与保险研究中心主任雎岚表示，上述3家公司均为中小型财险公司，受行业竞争加剧、自然灾害频发、车险综改、新能源车险高赔付率等诸多因素影响，承保端压力较大，进而导致承保亏损。

首都经贸大学保险系副主任李文中表示，中小财险公司一要逐步降低车险业务比重，因为车险行业“马太效应”明显，其盈利较为困难；二要在不具备较高业务风险控制能力前，谨慎承保风险较大的短期健康险和保证保险；三要加强细分市场调研、拓展与培育，提升市场竞争力与盈利能力。

中介公司净利润承压

截至目前，在新三板挂牌上市的保险中介公司共有9家，分别是中衡股份、民太安、华凯保险、润华保险、昌宏股份、诚安达、创悦股份、一正保险、润生保险。其中，昌宏股份因经营困难无力支付审计费用，无法按期披露年度报告，已被强制停牌。

近年来，经营困难叠加新三板流动性差等原因，促使部分保险中介相继摘牌止损。据统计，2021年以来，已有鼎宏保险、同昌保险、新一站、怡富保险、大生泰丰等5家保险中介公司相继退出新三板。因此，如何“增收又增利”仍是行业的关键课题。记者梳理发现，已披露2023年年报的8家保险中介公司还存在营收下降、净利润下滑等情况。

其中，润华保险营收降幅最大。2023年，润华保险实现收入0.62亿元，降幅32.31%。对此，润华保险表示，主要原因是全资子公司山东乾友二手车经销有限公司2023年调整经营策略和销售结构，以销售高毛利率车型为主，整体销售规模大幅下降，导致收入大幅滑落。一正保险、润生保险营收也有所下滑，分别实现营收0.42亿元、0.41亿元，比上年减少0.22%、8.62%。

不过，新三板保险中介营收情况明显优于净利润表现。其中，5家公司实现增收，但净利润亏损的则有4家。年报显示，民太安、华凯保险、诚安达、润生保险净利润分别为-3115.04万元、-158.60万元、-2.91万元、-63.61万元。

值得一提的是，2023年，中衡股份、创悦股份业绩稳健，营收及净利润均实现正增长。中衡股份表示，主业保险公估增幅达32.08%，是拉动收入增长的主要原因。

创悦股份表示，保险代理行业竞争加剧，公司收入面临很大压力，营收毛利率也在下降。为突破这种困境，公司各营业部及总部业务部加大力度进行团体业务拓展，2023年度整体业绩实现较大增长。

对于未来如何应对市场无序竞争，创悦股份表示，将不断完善公司的规范化及精细化运作，建设高素质研发和销售团队，通过发掘适合特定用户需求的保险产品以及提供专业投保解决方案的方式打造公司核心竞争力。此外，为应对代理佣金下降风险，公司积极开发PC端展业工具、APP平台、微信端微商城等移动展业工具，以降低营业成本、拓展市场、扩大存量客户。

“作为专业撮合保险需求与保险供给的保险中介公司，需要回归初心，坚守长期主义。在需求方面，用心沟通，精准定位客户需求痛点，在匹配合适保险产品的同时提供有温度的服务；在供给方面，及时将未被覆盖的保险需求反映到保险公司，并参与保险公司产品开发，实现双赢互动。中小型保险中介可以积极依托股东资源，通过职域营销等方式实现突围。”雎岚建议。