□闵敬轩

近日，人民银行宣布设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。科技创新和技术改造再贷款额度为5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。

值得关注的是，此次科技创新和技术改造再贷款发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家金融机构。据人民银行介绍，金融机构根据企业申请，参考行业主管部门提供的备选企业名单和项目清单，按照风险自担的原则，自主决策是否发放贷款及发放贷款条件。金融机构向人民银行申请再贷款，人民银行对贷款台账进行审核，对于在备选企业名单或项目清单内符合要求的贷款，按贷款本金的60%向金融机构发放再贷款。

事实上，科技创新和技术改造再贷款是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续，是人民银行在总结两项货币政策工具经验的基础上进行的改革完善，其目的就是支持金融机构提升金融服务质效，更好满足科技创新、技术改造和设备更新领域的融资需求。

而对于银行机构来说，此次设立的科技创新和技术改造再贷款仍旧保持了1.75%的利率，显著低于当前MLF2.5%的利率，将有助于降低银行的负债成本，尤其是在当前银行面临净息差持续下滑压力不减的情况下，有助于银行的可持续稳健经营，提升银行支持科技创新和技术改造的积极性。

既然如此，作为此次再贷款支持对象的股份制银行来说，就要抓住人民银行新的结构性货币政策工具出台的机遇，充分利用好科技创新和技术改造再贷款，在风险可控的前提下，加大对科技创新、技术改造贷款支持力度，满足科技型中小企业合理融资需求，促进企业创新发展。

一是要坚持风险可控原则。针对本次科技创新和技术改造再贷款，人民银行明确指出，金融机构根据企业申请，参考行业主管部门提供的备选企业名单和项目清单，按照风险自担的原则，自主决策是否发放贷款及发放贷款条件。对此，股份制银行要深刻理解其中含义。科技型中小企业普遍具有规模小、轻资产、高成长、现金流不稳定、经营不确定性、风险高等特征，这也加大了银行信贷风险。基于此，股份制银行就要根据企业风险状况，按照高风险高收益原则，适度提升风险溢价，合理确定贷款利率。此举既能让科技型企业获得信贷支持，也能让银行获取适当利润以覆盖风险。需要注意的是，贷款利率也不能过高，否则将会提高企业融资成本，削弱科创企业的融资意愿。

二是要强化科技赋能，以金融创新更好支持企业科创技改。股份制银行要持续加大自身科技投入，推动数字化、智能化转型发展，不断提高信贷审批效率，提升风险防控水平，更好满足科创型中小企业融资需求。要根据企业不同发展阶段，推出适合其发展特点的信贷产品，如对处于初创期科创企业，在防控风险的基础上加大信用贷款投放力度，努力提升“首贷率”；对处于成长期科创企业，可拓宽抵质押担保范围，加快发展知识产权质押融资，探索基于技术交易合同的融资服务模式等。与此同时，股份制银行还要深入企业进行调研，以“人工+科技赋能”对企业进行精准画像，对风险加以精准识别，将再贷款资金真正投向有融资需求、有增长潜力的科创企业。

三是完善尽职免责制度规定，清除信贷支持科技创新存在的机制障碍。在经济转型升级时期，实体经济发展存在较大的不确定性，尤其是科创型中小企业风险更为突出，对金融服务提出了全新的要求。银行机构在传统产业积累的风控经验，已很难适应科创企业风控需要，无论是风控模型还是相应制度都应该随着风险的变化而不断改进。特别是要提升不良贷款容忍度，建立尽职免责负面清单，完善免责认定标准和流程，扫清制约信贷支持科创企业的制度障碍，提高基层信贷客户经理敢贷、愿贷的积极性。

总之，股份制银行要明确支持重点，向处于初创期、成长期的科技型中小企业，以及重点领域的数字化、智能化、高端化、绿色化技术改造和设备更新项目提供信贷支持。通过自身不断努力，充分运用好科技创新和技术改造再贷款，实现既提升服务科创企业质效，更好满足科技创新、技术改造和设备更新领域的融资需求，推动经济转型发展，又能提升银行自身效益的双赢目标。

（作者系资深金融从业人士）