□文宇凡 记者 樊融杰

张太太今年50多岁，和丈夫经营了一家外贸企业，多年来积累了一定财富。最近，张太太听说周围好多朋友都设立了信托，自己也很感兴趣，于是联系了之前就认识的信托公司的小王。小王非常热情地接待了张太太，一开始就问：“您为什么想设立信托呢？”张太太便打开了话匣子。

“我最怕自己家的公司倒闭了，将来会有很多债务，家人的生活得不到保障。”张太太说，由于近年来受国际形势影响，外贸企业经营压力比较大，一旦资金周转不开，可能会有很大的风险。因此，张太太想未雨绸缪，先拿出一部分资金设立信托。面对这样的目的，小王提醒张太太，设立信托的资金一定是没有任何债务负担的，是个人或家庭的“净资产”，否则信托目的就有故意逃避债务之嫌，信托可能会面临无效的风险。

除此之外，张太太还表示，自己的女儿明年就要结婚了。“我和她爸爸给她准备了一大笔钱，还给她买了好多保险。但心里总觉得还不踏实。”张太太说。小王安慰张太太，“为子女传承财富，是特别常见的信托目的，可以发挥信托的独特功能。这笔钱在信托里，不属于女儿的个人财产，也可以约定不属于夫妻共同财产和遗产，完全可以按照张太太的意愿，指定受益人进行分配。特别是对于已经购买的保险，如果是终身寿险且女儿是被保险人，那么设立保险金信托，将保单受益人变更为信托公司，一旦有保险资金赔付，其他人也不可能一次性领取大额保险金，而是由信托公司根据合同约定进行分配。这样，就不会出现电影中的悲剧了”。

张太太还特别担心自己和丈夫养老的问题。“现在的孩子们都很忙，未来我们老了很可能要住养老院，能不能通过信托留出一笔养老的钱？”对于养老的目的，信托也可以满足委托人的需要。特别是在资产配置方面，受托人对信托财产的投资过程中，一定要有足够的流动性要求，以满足养老等费用支付的需要。

综合来看，张太太提出的规避企业风险、规避婚姻风险、实现养老规划等信托目的，对小王设计信托方案非常重要。基于这些合法的目的，小王建议张太太尽量选择一定规模的现金和保单作为信托财产，将信托架构先搭建起来，这样可以满足信托利益分配时的流动性要求；在信托期限上可以设置无固定期限或永续，确保信托的长期稳定运行，以满足未来养老和财产传承的目的；在投资管理上要合理配置，特别是要结合养老等需求提前规划好流动性安排；在受益人的指定上，一定要根据委托人的意愿，合理设定受益人及其信托利益分配条件，以防受益人利益被侵占。

（文宇凡为资深信托从业人士）