□翁翕

中央金融工作会议提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，为推进金融高质量发展指明了方向。

加强对“五篇大文章”领域的金融支持，首先离不开用数据来精准识别实体经济的需求。《行动计划》目的就是要以需求场景为牵引，结合不同行业的基础条件及数据禀赋，挖掘和释放数据价值，推动数据要素供给和流通使用，从而更好实现数据要素协同优化、复用增效、融合创新作用。具体到金融领域，数据要素有望发挥如下乘数效应：

一是基于数据有效利用的全局协同优化，解决传统金融决策的痛点问题，提升金融服务水平。以小微企业信用风险评估为例，传统银行风控模型的放贷决策主要是基于企业信用历史，从而对很多缺乏信用历史的小微企业产生了融资难、风控难等问题。“大数据+人工智能算法”支持的信用风险评估效果远超传统银行风控模型，这样可以令很多“信用白户”的小微企业获得银行贷款支持，从而实现普惠金融。

二是基于数据要素规模报酬递增、非竞争性、低成本复用等特点，通过多场景复用赋能金融新产品新服务。以气象数据为例。在应用于气候变化的风险识别、风险评估、风险预警、风险转移之外，气象数据复用于金融行业有望开辟新领域。《行动计划》明确提出“支持金融企业融合应用气象数据，发展天气指数保险、天气衍生品和气候投融资新产品，为保险、期货等提供支撑”，另外，当前ESG投资在数据上面临缺乏客观准确性、不够全面、信息滞后等痛点问题。通过复用卫星遥感数据、网络舆情数据等，有望解决传统数据不能满足ESG投资需求的问题，开发出新的投资产品，更好服务于绿色金融。

三是通过融合利用科技、环保、工商、税务、气象、消费、医疗、社保、农业农村、水电气等多维度数据，推动金融领域的AIGC大模型技术跨越式发展。在过去一年里，新技术带来的产业革命来势汹汹，尤其是生成式人工智能（AIGC）技术迅速破圈并成功开启商业化之路，拉开了下一轮科技引领生产力变革大潮的序幕。可以预见，大模型在未来将更多地应用于垂直领域，特别是在金融投资决策、风险管理、欺诈识别等领域都有广阔的应用前景。

随着“数据要素×”行动计划落实落地，将会有更多企业利用数据挖掘市场潜在需求、创新金融产品服务的例子涌现出来。这将从根本上推动优化金融资源配置更精准服务于实体经济，加快金融强国建设。

（作者系北京大学光华管理学院教授、本研项目执行主任）