□记者 胡杨

作为资管业重要组成部分，2023年，理财行业积极践行金融工作的政治性和人民性，助力建设21世纪金融强国。日前发布的《中国银行业理财市场年度报告（2023年）》（以下简称“报告”）显示，截至2023年末，银行理财市场存续规模26.8万亿元，全年累计新发理财产品3.11万只，募集资金57.08万亿元，理财产品投资者数量增至1.14亿个，为投资者创造收益6981亿元。

从存续规模来看，2023年末银行理财市场存续规模与2021年末水平相当，而2022年末的银行理财市场存续规模则为27.65万亿元。

净值型理财产品占比96.93%

根据报告，2023年，全国共有228家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品3.11万只，累计募集资金157.08万亿元。截至2023年末，全国共有258家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.98万只，较年初增加14.86%；存续规模26.8万亿元。其中，净值型理财产品存续规模25.97万亿元，占比为96.93%，较年初增加1.46个百分点。

分产品类型结构来看，截至2023年末，固定收益类产品存续规模为25.82万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达96.34%，较年初增加1.84个百分点；混合类产品存续规模为0.86万亿元，占比为3.21%，较年初减少1.89个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.08万亿元和0.04万亿元。

截至2023年末，开放式理财产品存续规模为21.18万亿元，占全部理财产品存续规模的79.03%，较年初减少3.68个百分点；封闭式理财产品存续规模为5.62万亿元，占全部理财产品存续规模的20.97%。其中，现金管理类理财产品存续规模为8.54万亿元，占全部开放式理财产品存续规模的比例为40.32%，较年初上升2.02个百分点。

累计为投资者创造收益6981亿元

2023年，理财投资者数量维持增长态势。截至2023年末，持有理财产品的投资者数量达1.14亿个，同比增长17.84%。其中，个人投资者数量新增1686.29万个，机构投资者数量新增38.65万个。

从结构上看，截至2023年末，理财市场仍以个人投资者为主，数量为1.13亿个，占比98.82%；机构投资者数量占比略有提升，数量为134.6万个，占比1.18%。

稳健型投资者仍占银行理财市场主流。截至2023年末，持有理财产品的个人投资者中数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比33.95%。风险偏好为一级（保守型）、四级（成长型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较年初均有所增加，分别增加2.02、0.14和0.46个百分点。

对应上述投资需求，银行理财产品供给也以中低风险为主。截至2023年末，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模为24.87万亿元，占比92.8%；风险等级为四级（中高）和五级（高）的理财产品存续规模为0.19万亿元，占比0.71%。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，一年来，银行和理财公司采取多方面措施应对市场变化。部分理财公司调整资产配置策略，推出更多采用摊余成本法估值的理财产品，平滑市场波动对理财产品净值的冲击。

在顺应投资者低波稳健投资需求的努力下，2023年，理财产品整体收益稳健，累计为投资者创造收益6981亿元。其中，银行机构累计为投资者创造收益1739亿元；理财公司累计为投资者创造收益5242亿元，同比增长0.85%。2023年各月度，理财产品平均收益率为2.94%。

支持实体经济资金规模约19万亿元

2023年，理财行业积极布局产品体系建设，丰富创新产品线，持续引导理财资金流向实体经济。截至2023年末，理财产品资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为16.45万亿元、1.79万亿元、0.83万亿元，分别占总投资资产的56.61%、6.16%、2.86%。

从配置债券类别来看，截至2023年末，理财产品持有信用债412.24万亿元，占总投资资产的42.12%，占比较年初减少3.54个百分点；持有利率债50.93万亿元，占总投资资产的3.20%。理财市场积极响应国家政策号召，充分发挥资金优化配置功能，通过多种途径实现资金与实体经济融资需求对接。截至2023年末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约19万亿元。理财资金投向绿色债券规模超2500亿元。

报告显示，2023年，理财产品投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1100亿元，为中小微企业发展提供资金支持超3.8万亿元。为助力“双碳”目标实现，理财市场2023年累计发行ESG主题理财产品120只，合计募集资金超1100亿元。截至2023年末，ESG主题理财产品存续余额达1480亿元，同比增长13.50%。理财行业不断推出特色产品，2023年末存续专精特新、乡村振兴、大湾区等主题理财产品超200只，存续规模超1200亿元。

“随着我国金融市场趋于稳定、投资者风险偏好改变以及银行和理财公司能力提升，2024年银行理财市场有望走出前两年的低谷，呈现以进促稳、稳中求进的态势。”董希淼表示。