□本报实习记者 英草卓玛

下调金融机构存款准备金率0.5个百分点、分别下调支农再贷款和支小再贷款及再贴现利率各0.25个百分点、设立人民银行信贷市场司重点做好“五篇大文章”相关工作、推动银行加大向居民销售政府债券的力度、为包括资本市场在内的金融市场运行创造良好的货币金融环境、将“债券通”项下债券纳入香港金管局人民币流动资金安排的合格抵押品……

这是《中国银行保险报》记者从2024年1月24日国新办新闻发布会上获知的信息。会上，人民银行行长潘功胜，人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新，人民银行副行长宣昌能介绍贯彻落实中央经济工作会议部署、金融服务实体经济高质量发展情况，并就2023年全年信贷投放情况、近期跨境资金流动形势、下一步货币政策取向、2024年人民币汇率表现等热点话题答记者问。

将向市场提供长期流动性1万亿元

“我们将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性1万亿元。明天（即1月25日）开始分别下调支农再贷款和支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，同时，我们将继续推动社会综合融资成本的稳中有降。”潘功胜在会上表示。人民银行随即发布的公告进一步明确，本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.0%。

“从降准的时间和幅度看，此次降准超过预期。一般情况下，降准幅度为0.25个百分点（2023年两次降准均为0.25个百分点），而此次降准为0.5个百分点，为常规降准幅度的2倍，每年降低银行成本超过120亿元。”招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示。

广开首席产业研究院院长连平分析认为，降准最直接的效用是改善当下银行体系的负债状况，有效增强银行支持实体企业的信贷投放能力，更好地支持实体经济，尤其是支持中小微、民营企业。此外，降准有助于保持市场流动性合理充裕和推动市场利率水平下降，同时还向社会传达积极的政策信号，有助于缓释市场诸多潜在风险压力。

将设信贷市场司

回顾2023年，潘功胜表示，人民银行进一步提升货币政策对促进经济结构调整、转型升级、新旧动能转换的效能，引导金融机构加大对重点领域、薄弱环节的信贷支持力度，普惠小微、科技型中小企业、制造业中长期、绿色贷款增速均明显高于各项贷款平均增速。

据宣昌能介绍，截至2023年末，普惠小微贷款余额同比增长23.5%，专精特新、科技中小企业贷款增速分别为18.6%和21.9%，制造业中长期贷款余额同比增长31.9%。

关于下一阶段的货币政策取向，“结构上注重提升效能”，潘功胜明确，要更加注重处理好总量与结构、存量与增量的关系，着力做好“五篇大文章”。将普惠小微贷款的认定标准由现行单户授信不超过1000万元放宽到不超过2000万元，延续实施普惠小微贷款支持工具、普惠养老专项再贷款，适当增加支农支小再贷款、再贴现额度，扩大碳减排支持工具支持对象、拓展支持范围和增加工具规模。研究制定整合支持科技创新和数字金融领域的工具方案。坚持按照市场化、法治化原则，支持采取债务重组等多种方式，盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。

潘功胜同时透露，经中央批准，人民银行将设立信贷市场司，重点做好“五篇大文章”相关工作。

支持银行降低负债成本

当前，国内银行存贷款利差正在逐渐缩小，2024年首期LPR报价已是连续第5个月“原地踏步”。在此背景下，人民银行如何指导商业银行做好资产负债管理？如何有效推动降低社会综合融资成本？

宣昌能表示，下一阶段，人民银行将继续通过改革的方式，增强利率政策的针对性和协同性，以我为主、内外平衡，进一步发挥利率政策在促消费、稳投资、扩内需中的积极作用。

宣昌能具体提及了包括合理把握利率水平、加强贷款利率监测与自律管理、落实首套房贷利率政策动态调整机制等在内的五方面举措。其中提到，综合考虑存款利率与理财收益率、股息率等的比价关系，更好发挥存款利率市场化调整机制作用，支持银行降低负债成本，同时维护合理有序的市场竞争环境，为降低贷款利率创造条件。

与此同时，宣昌能透露，将推动银行加大向居民销售政府债券的力度，既为居民提供更多兼具安全性、流动性和收益性的投资产品，也进一步疏通储蓄向投资转化的多元化渠道。而在落实首套房贷利率政策动态调整机制方面，宣昌能称，将配合城市政府因城施策调整房贷利率政策下限，优化房贷、消费贷、经营贷等个人贷款的利率关系，支持房地产市场平稳健康发展。

不断提高金融风险防控水平

坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题。就防范化解金融风险而言，潘功胜主要从四个方面分享了认识，分别是：第一，在宏观层面把握好经济增长、经济结构调整和金融风险防范之间的动态平衡；第二，强化金融监管，完善金融风险防范、预警和处置机制，筑牢金融安全网；第三，有序化解重点领域风险，促使金融风险总体趋向收敛；第四，统筹金融开放和安全，不断提高开放宏观格局下的金融风险防控水平。

潘功胜特别提及了积极化解房地产和地方债务风险。他表示，金融机构在金融管理部门的指导下，着力支持房地产企业特别是头部房企的融资渠道稳定。

在统筹金融开放和安全方面，潘功胜表示，近年来，我国深化人民币汇率形成机制改革，增强汇率弹性，同时健全跨境资金流动的宏观审慎管理，维护外汇市场平稳运行。“目前，企业外汇套保比例在25%左右，企业汇率避险意识显著提升。同时，人民币在跨境贸易收付中的占比达到25%左右，降低了币种错配风险。这两个25%是不重叠的。”潘功胜称。

关于近期跨境资金流动形势，朱鹤新表示，预计2024年我国跨境资金流动稳定性将进一步提升，经常账户将保持合理规模顺差，而且资本项下外资流入将更加活跃。而就外汇便利化改革而言，朱鹤新称，将在积极推进跨境贸易和投融资便利化、稳步推进高水平制度型开放、稳慎扎实推进人民币国际化、完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理、完善中国特色外汇储备经营管理五个方面持续用力。