□记者 和平

在第二十八届（2024年度）中国资本市场论坛上，多位专家学者提出要强化对金融违规的惩罚力度。中国人民大学财政金融学院教授王国刚指出，要加大对违法违规行为的处罚力度，建立违法者对股市投资者的赔偿制度，形成不敢违法、不能违法、不想违法的新机制。

1月12日，深交所修订并发布《自律监管措施和纪律处分实施办法》《上市公司自律监管指引第12号——纪律处分实施标准》，进一步筑牢全面加强监管的制度基石，积极引导督促各方合规运作，共同营造资本市场良好生态。

好的规则让坏人做好事，坏的规则让好人做坏事。因此，需要规则明确，把一定的权限放给监管部门，然后监管问责。2023年，监管部门重拳出击整治A股市场各种违法违规，截至2023年12月25日，913家上市公司披露了由监管机构出具的相关处分文件，占上市公司比重接近20%，其中，涉及的违规公司主体达1611家，违规个人达1965人。

注册制改革有一个前提就是严行禁罚，建立符合注册制本身的法律体系，其核心就是处罚严厉，让造假者、闯关者一旦发现不得翻身。发行人有充分披露信息的法定义务，作为上市公司如实披露信息是天职。虚假记载、内幕交易、股价操纵等是上市公司违规的高发领域，也是影响证券市场健康发展和金融稳定的风险因素，应当加强监管和预防，提高上市公司质量和规范性，维护资本市场公开、公平、公正的原则。

此外，中介机构也不能造假。作为资本市场的“看门人”，中介机构应当承担一定责任。此前，我国上市公司与中介机构联手财务造假案例时有发生，相关部门也开始着手加大对相关部门财务造假的惩罚力度。证监会官网2023年12月信息显示，深圳证监局集中约谈普华永道中天、德勤华永、安永华明、毕马威华振“四大所”负责人，推动营造良性审计执业生态。深圳证监局表示，下一步将结合辖区监管实际，坚持科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，切实履行好一线监管职责，压实审计机构“看门人”责任，督促审计机构坚守勤勉尽责的初心使命，共同营造良性审计执业生态，推动资本市场信息披露质量持续提升。