来源：中国银行保险报时间：2023-12-25 09:52
编者按：
近日，多家国有大行宣布下调存款挂牌利率，这对于商业银行存款利率格局会带来什么影响？本报记者就此采访了一些机构和专家。
多家银行存款挂牌利率下调
□实习记者 英草卓玛
近日，多家国有大行宣布下调存款挂牌利率。
12月21日，工商银行率先发布公告称，将自12月22日起下调存款挂牌利率。12月22日，中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行官网亦更新了调降后的存款挂牌利率。在各行公告中，不同期限的定期存款及通知存款利率下调幅度不等，其中三年期和五年期定存挂牌利率降幅最高，达25个基点。
业内专家表示，此轮“存款降息”预计对于商业银行平均存款成本压降幅度大约在3至5个基点，在一定程度上可以减轻银行经营压力、提振净息差，因此具有必要性。参考以往经验，未来，其他股份行和中小银行或将陆续跟进下调存款利率，但不同银行存款利率调整的时间、节奏和幅度可能存在一定差异。
利率调整涉及多期限多品种
12月21日，工商银行发布公告称，为进一步发挥存款利率市场化调整机制作用，持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，提升服务实体经济可持续性，自12月22日起下调存款挂牌利率。
工商银行表示，本次挂牌利率调整主要涉及12月22日起新开办（或支取）的通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品种，三个月、半年、一年、两年、三年、五年期定期存款和大额存单。其中，通知存款挂牌利率下调0.2个百分点；零存整取、整存零取、存本取息等挂牌利率下调0.1个百分点；三个月、半年、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点；两年期定期存款挂牌利率下调0.2个百分点；三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点。此外，除调整存款挂牌利率外，工商银行还对通知存款、定期存款（含大额存单）的最优惠利率水平作了优化。
与此同时，12月22日，中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行官网相继发布公告，当日起调整人民币存款挂牌利率。
经此轮调整，以五大行为例，定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，分别降至1.15%、1.35%和1.45%；两年期下调20个基点至1.65%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%。定期零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点，一年期降至1.15%、三年期降至1.35%、五年期降至1.35%。此外，通知存款挂牌利率下调20个基点。
12月21日晚，存款挂牌利率正式下调前一日，《中国银行保险报》向农行西北地区某支行工作人员询问利率调整情况。彼时，该工作人员表示，“今天（12月21日）来存定期的格外多，早上其实还好，中午开始就多了。”
年内第三轮存款利率调降
“本次存款降息为6月、9月后年内第三次存款降息，也是2016年以来幅度最大的一次存款降息。”中金公司货币金融分析部林英奇团队在12月22日发布的研报中称。
据光大银行金融市场部宏观研究员周茂华介绍，今年9月，多家大型商业银行和股份制商业银行已先后宣布下调中、长期定存挂牌利率，一年、两年、三年和五年期人民币定存挂牌利率分别调降10个、20个、25个和25个基点。
更早，今年6月，六大国有银行下调个人存款挂牌利率。彼时，个人存款利率调整涉及活期及两年期、三年期、五年期定期产品。其中，活期存款利率调整幅度为5个基点，定期存款产品调整幅度为10-15个基点。
“本次存款利率调降仍是出于缓解银行经营压力的考虑。在金融支持实体经济的背景下，LPR不断调降，持续压缩银行净息差，银行负债端压力过大。” 中银国际证券宏观首席分析师朱启兵表示，今年以来，人民银行已多次提及商业银行净息差问题，体现出政策对商业银行稳健经营的重点关注。
日前，国家金融监督管理总局公布数据显示，2023年三季度，商业银行净息差为1.73%，较去年同期的1.94%下降0.21个百分点。
“在多种因素作用之下，今年以来银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。为保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性，银行通过下调存款利率来压降负债成本，成为一种必然选择。”招联首席研究员董希淼表示。
股份制银行和其他中小银行或将跟进调整
董希淼同时表示，12月，大型银行率先下调存款挂牌利率，部分银行还将下调存款优惠利率上限以及大额存单利率，下调幅度在10到30个基点。预计下一步，股份制银行和其他中小银行将跟进调整存款利率。但不同银行由于存款定价策略、资产负债管理等不同，存款利率调整的时间、节奏和幅度都可能存在一定差异。
中信证券首席经济学家明明也认为，存款利率市场化改革以来，商业银行运用多种方式管理存款利率，整体呈现出“大行领头，小行跟进”的形势。参考以往经验，未来其他股份行和中小银行也将陆续跟进，下调存款利率。
12月22日上午，就存款利率降低一事，西北地区某城商行工作人员表示，自己所在的城商行暂时还没听到相关消息。
此外，值得注意的是，此前，据《中国银行保险报》报道，年关将至，在一整年的“下调利率”声中，亦有部分中小银行如河南淮滨农商银行、河南固始农商银行、广东鹤山珠江村镇银行、广西兴安民兴村镇银行、广西桂林国民村镇银行等中小银行“逆流而上”，上调存款利率。彼时，多名业内人士曾表示，岁末年初是揽储旺季，提升存款利率是为多拉存款。
对此，明明表示，预计国有大行下调存款利率后，中小行的揽储优势将得到提升，在年末考核压力之下，中小行很可能借此机会发力吸收存款，直到年后再进一步跟随调整存款，节约负债端成本，但调整幅度或不及大行。
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