□程太和

2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《民间借贷司法解释》），将民间借贷利率司法保护上限由年利率24％～36％，调整为中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月发布的1年期LPR的4倍。以当年8月20日发布的1年期LPR（3.85％）的4倍为例计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4％，相较于过去的24％和36％有较大幅度的下降。

回溯民间借贷利率司法保护的标准可以发现，在2015年之前，司法系统对于民间借贷利息的规定是“不高于同期银行贷款利息的4倍”；而“两线三区（两个点：24％和36％，形成三个区段）”的标准是2015年8月份划定的，不过，按照当时的贷款利率计算，新规定与原规定相差不大。2015年初的一年期贷款基准利率为5.6％，而划线政策发布前的一年期贷款基准利率为4.85％。如果按照2015年（年初至政策发布前）一年期贷款基准利率4倍计算，则是在19.4％～22.4％之间，实际上与24％的保护线十分接近。

如果我们再回溯到几十年前，民国时期的民间借贷利率又是多少呢？民国时期民间借贷整体上利率是比较高的，年息大多超过24％。以典当行为例。自清末至1933年，当本利率，一般均为月息2分（即年利息为：2％×12＝24％）。1934年，江苏省地方典当公会呈请省建设厅批准，统一改为月息2分2厘半（即年利息为：2.25％×12＝27％），此标准一直延续到全面抗战前均未变化。

抗战胜利后，由于极度通货膨胀，典当行利率较全面抗战前有大幅提升。1947年月息较全面抗战前高达10倍以上，1948年9月月息提高到4角5分，当期1个月利率竟高达50％。清同光年间，江苏地区各典当行当期，以27个月为满。清宣统元年（1909年）当期以18个月为满，至1946年改为两个半月为满。当物人交当物品，典当行开给“当票”，不记当户姓名，只记当票号数、当本金额、当入日期等，当物人必须在限期内备款取赎原物，如逾期不赎，即为满当。典当行利息计算方法，当物在1个月内取赎者，无论日期长短，以1个月计息，足月后5日内不计息，6日即作1个月计息，称为“月不过五”。