来源:中国银行保险报时间:2023-07-04 09:54
□本报记者 樊融杰
近日,中国信托业协会发布2023年信托业一季度经营数据。2023年一季度,信托资产功能结构处于转型调整态势,投资类信托业务发展明显加快。
中国信托业协会特约研究员简永军表示,信托业要进一步发挥在金融体系中差异化制度功能,在服务经济社会发展大局中获得自身发展,在防范金融风险中不断开创新局面,以转型创新的新姿态迈入高质量发展的新征程。
信托资产来源结构持续优化
数据显示,2023年一季度信托资产规模延续2022年以来稳中有升的发展态势。截至2023年一季度末,信托资产规模余额为21.22万亿元,同比增加1.06万亿元,增幅为5.23%,自2022年二季度以来连续4个季度实现同比正增长,企稳势头得到稳固。
信托资产来源结构在今年一季度也持续优化,稳中有进。2023年一季度,信托业集合资金信托与管理财产信托规模和占比同比有所提升,而单一资金信托规模和占比持续下降。其中,集合资金信托自2021年二季度以来连续实现同比正增长,2023年一季度末规模为11.20万亿元,同比增长0.63万亿元,增幅达5.97%;管理财产信托规模自2019年底开始重新进入持续增长通道,2023年一季度末规模为5.94万亿元,同比增加0.54万亿元,增幅9.92%;2023年一季度末,单一资金信托规模为4.07万亿元,同比下降0.11万亿元,降幅2.68%。
2023年一季度,投资类信托业务发展明显加快。截至2023年一季度末,投资类信托业务规模为9.57万亿元,同比增长11.89%,保持在信托资产功能分类的首位;融资类信托规模在监管要求和风险防控压力下,自2020年二季度以后持续下降,2023年一季度末规模为3.06万亿元,同比下降9.47%;事务管理类信托2017年末达到峰值后,在压降通道业务政策引导下持续回落。2022年开始,随着信托在风险隔离、风险处置、财富传承等领域功能的不断认识和探索,规模企稳回升,事务管理类信托2023年一季度末规模为8.58万亿元,同比增长4.36%。
走差异化发展之路
据原银保监会于今年3月发布的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》,自今年6月1日起,信托公司将根据信托业务新分类标准和要求开展业务。
简永军认为,面对新经济社会需求,信托业务新三分类及时出台,为转型迷茫的信托业指明了方向,引导行业以规范方式发挥信托制度优势和行业竞争优势,回答了“哪些事情是只有信托能做,或者只有信托才能做好,哪些事情信托可以做得比别人好”的信托定位问题,必将加速信托业高质量发展步伐,为信托业在金融体系中找到差异化竞争力奠定基础。简永军提出,信托业未来需主要关注四方面。
一是发挥信托制度差异化优势,推动资产服务信托业务普惠化。资产服务信托是最能发挥信托制度优势和服务本源属性的业务。在新信托业务新三分类监管导向下,积极探索、发展资产服务信托成为信托行业的普遍共识,这既是信托业的本源业务,又是信托业区别其他金融机构的关键,凸显信托差异化和不可替代性。家族信托是信托公司起步较早和最具专属优势的本源业务之一,而家庭服务信托大幅降低了家庭财富管理的门槛,推动家庭资产规划进入千家万户;资产证券化服务信托是当前信托公司规模最大的资产服务信托业务,也是国家和监管政策积极鼓励的信托业务。财富管理服务信托、行政管理服务信托、风险处置服务信托等创新业务类型,进一步拓展了资产服务信托的业务广度,也从信托制度优势出发,为信托公司打造信托专属业务领域,助力信托公司积极践行信托服务的人民性。
二是走专业化发展之路,开展信托特色的资产管理信托业务。简永军表示,资产管理信托逐渐成为行业转型的重点,由传统的非标准化融资类业务向净值化、标准化的标品类业务转型成为趋势。未来信托开展资产管理信托业务可以在严格遵循资管新规的前提下,发挥信托公司积累的信用风险管理优势、客户优势等,大力发展固定收益类信托,并横向延伸,以投贷联动思维开展股权投资信托业务。同时,可发挥信托产品创设和资产配置优势,大力发展标品类配置类资产管理信托。信托公司要实现资产管理信托业务的快速发展,一方面可以与资产服务信托结合起来展业,联动为客户提供全生命周期信托服务;另一方面可以围绕客户的需求及风险收益偏好,依托自身专业优势构建具有竞争力的产品线,在服务实体经济高质量发展的同时,为人民群众创造更多财产性收入。
三是发挥慈善信托作用,为共同富裕提供信托方案。党的二十大报告提出,中国式现代化是全体人民共同富裕的现代化。《中华人民共和国慈善法》颁布以来,慈善信托以其独特优势,在社会责任履行方面发挥了重要作用。简永军表示,新三分类办法将公益慈善信托作为信托新三分类业务之一,体现出政策对公益慈善信托在共同富裕中扮演角色的期望。鉴于公益慈善信托在开展公益慈善活动中的相对优势,公益慈善信托有望在第三次分配中发挥重要功能。信托公司应高度重视,并着力逐步扩大慈善信托管理规模,形成自身专属的专业化特色和核心竞争力,致力于持续挖掘慈善信托服务共同富裕大局的潜力,不断拓宽慈善信托的服务范围,创新构建可持续发展的慈善信托业务模式及盈利模式。
四是与时俱进,强化信托公司自身能力建设。新分类背景下的资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托,都对信托公司能力建设提出了新的要求,立足新发展阶段,信托公司必须适应新形势、新变化,融合新的组织形态、技术手段、激励机制,主动适应行业功能定位、发展逻辑、业务模式的内在变化要求,以及市场环境、监管政策调整变化的外在发展要求,以多元化的资产管理能力、强有力的投资研究能力、精细化的风险管理能力、智能化集约化的综合运管能力为支撑,强化科技赋能,深入研究应用金融科技,不断提高数字化能力和信息科技水平,在信托业务新三分类下提高自身竞争力,在满足经济社会发展需求的同时实现自身高质量发展。