□记者 朱艳霞

我国老龄化程度正在不断加深，对现有金融业的发展既是机遇也是挑战。6月9日，在第十四届陆家嘴论坛“全体大会五：养老金融的机遇与责任”上，多位与会嘉宾表示，保险业应聚焦主责主业，发挥自身优势，筑牢保障底线，同时要从资产管理方面延伸服务，积极创新金融业务，服务养老事业。

机遇与挑战共存

中国人寿保险（集团）公司董事长白涛表示，养老产业是我国经济重要的新增长点，具有较强的增长拉动效应，养老也是系统工程，需要社会各界共同努力。为更好满足人民的养老服务需求，化解养老服务领域制约因素，应进一步强化政府引导、理念宣导及个人尽责，营造老有所养、人人有责的良好氛围。

中国太平洋保险（集团）股份有限公司总裁傅帆认为，人口老龄化既是挑战也是机遇。一方面，人口老龄化导致资金、服务双重承压，这主要表现在现收现付制基本养老金缺口扩大。目前，家庭养老财富刚刚起步，多层次养老服务体系建设有待健全，床位供给、护理服务以及科技运用离我们的目标有很大距离。另一方面，人口老龄化带来经济社会转型加速。随着人口增减的变化，企业越来越关注劳动生产率的提升。同时，科技创新以及产业数字化有望成为养老金融未来长期投资主题。个人养老金制度落地，有助于提升资本市场规模和韧性，形成成熟市场环境。

“对养老金融而言，筹资和投资是基本功能，支撑养老服务是进阶要求，形成‘产品+服务+投资’循环是最终追求。”傅帆表示。

聚焦主责主业

应对人口老龄化的机遇和挑战，如何创新养老金融业务？

在满足养老服务需求方面，白涛认为，保险业已经做了很多探索，包括补偿老年人养老支出，发挥保险业经济补偿最重要的功能，降低养老负担；为老年人养老财富保值增值，发挥养老资管优势，提供职业年金、企业年金受托服务；布局多层次养老社区，主要采用“保险+养老服务”模式，在30多个城市建设养老床位超13万张，普惠养老项目正在多个城市陆续试点。

白涛建议，保险业应聚焦主责主业，从做强经济补偿、突出保值增值、强化服务对接、延伸服务范围等方面积极创新养老金融业务。

在傅帆看来，保险业应把握自身特点，专注专业，构建三大核心能力。第一，发挥保险业务优势，筑牢保障底线。保障是保险的本源，商业养老险能科学规划养老资金，也能提供保证收益以及失能赔付。第二，发挥社会管理职能，保险服务能助力风险减量。近年来，“产品+服务”模式已成为行业共识，未来还将在支付与服务的衔接上打造体验。第三，发挥资金融通功能，保险资金规模大、期限长、来源平稳，可充分利用这些特点和康养产业的长周期进行匹配，探索产业链投资，构建养老大生态。

友邦保险集团首席执行官兼总裁李源祥认为，政策制定者、私营企业和个人共同努力，寿险公司和资管公司一起合作，可以带来一套生态系统，支持退休金长期保障以及医保一系列整体解决方案，既能给老年人带来金融保障，又能刺激经济增长，创造更多就业机会。

李源祥表示，要关注三个关键领域：一是提升个人金融素养，实现金融支持保障居民长期健康养老生活；二是提供专业性金融产品，为老年人提供更多解决方案；三是发挥金融科技作用，有效提升民生福祉。

推动个人养老金发展

2022年11月，我国个人养老金制度正式启动。截至今年5月25日，个人养老金参加人数达3743.51万，金融机构推出的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等四类个人养老金产品总数超650只。

白涛表示，个人养老金开户数量突破3700万，量是不小的，发展速度比较快。但是，目前很多客户只开户不缴费，主要是政策激励层面不够、产品吸引力不太强、个人管理操作太复杂。他建议从三方面推动个人养老金发展：政策激励层面，适时提高缴费上限；产品层面，针对不同风险偏好和不同年龄段人群，设计针对性更强的产品；操作层面，开发权威公共平台，或所有银行开放产品，投资者购买产品时可以进行比较。

国民养老保险股份有限公司董事长叶海生认为，个人养老金发展需要政府、监管、机构、个人共同努力。政策层面，进一步考虑税收支持力度；机构方面，提供好的产品和服务，并做好宣传；个人方面，养成良好储备习惯。

叶海生建议，打通养老金第二、第三支柱。无论是账户、资金、投资还是转移，包括税收优惠政策都要打通。

摩根大通资产管理全球养老金战略事务与平台负责人黄嘉正表示，在美国，大多数公司会默认雇员已加入养老金计划，带来了比较稳定和长期的资金。2022年经济非常不好，很多人缩减消费支出，但只有6%的人减少了养老金投资。

黄嘉正称，养老金投资区别于其他投资产品，针对资本不充足又希望做投资的年轻人，摩根大通尝试新的投资产品。“年轻人在投资产品方面既希望有灵活性，又希望有保障，可以实现稳定增长。我们希望把年金作为新的资产类别，让人们想买的时候买，让他们有更多的选择，比如离开职场时还有一个可以保证的收入来源。”黄嘉正说。