□尹华月

从2022年年报可以看出，13家上市农商银行总体业绩稳增、经营稳健、资产质量夯实，成长韧性进一步凸显。但值得一提的是，虽然13家上市农商银行净利润总体实现稳定增长，但增速明显放缓，净息差收窄趋势明显。

银行净息差持续承压 已降至历史低位

净息差是指银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。目前，我国商业银行的主要营收及利润来源仍高度依赖利息收入，作为反映商业银行综合经营能力和盈利能力的关键指标，净息差的变动备受银行和投资者关注。

原银保监会数据显示，截至2022年末，商业银行整体的净息差为1.91%，同比下降17个基点，这是自2010年以来净息差首次跌破2%。对此，有业内专家指出，受国内国际多重因素影响，银行净息差将持续承压。2023年4月10日，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，提出净息差的评分“警戒线”为1.8%（含），低于1.8%将被扣分。

笔者梳理13家上市农商银行2018-2022年年报发现，近5年来，13家上市农商银行净息差均有不同程度下滑，与2018年同期相比，13家上市农商银行平均净息差同比下降12.13%。其中，常熟农商银行表现最为亮眼，5年间净息差虽有所下降但始终维持在3%以上，远高于同业平均水平；紧随其后的是九台农商银行，2018-2021年，九台农商银行净息差均呈稳步增长态势，4年间增长31.08%，2022年有所下滑。从2022年数据来看，13家上市农商银行平均净息差为2.1%，高于银行业平均水平。13家上市农商银行中，除江阴农商银行净息差较2021年保持1.87%的正增长外，其余12家农商银行均有不同程度下滑（见下表）。

农村中小银行如何打好净息差保卫战

银行业净息差为何会持续收窄？光大证券金融业首席分析师王一峰认为，受疫情等因素影响，居民消费和企业投资意愿下滑，货币贮藏性需求提升，加之资本市场景气度不佳，导致微观主体资产配置更倾向于安全性更高的银行定期类存款，企业、居民存款均呈现定期化特征。另有分析认为，由于存款成本较为刚性，存款定期化趋势抬升了银行的揽储成本，从而压缩了银行的净息差。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，银行业净息差收窄是大势所趋。农商银行应从资产、负债两端同时发力，在资产端，要聚焦本地，做小做散，根要扎得更深，下沉客户，寻找资产收益更高的项目，从客户和提高资产收益率方面下功夫，不断优化资产结构，稳定贷款收益率水平。在负债端，要适度优化负债结构，压降定期存款占比，适度增加主动负债占比，提高低成本存款占比。

如何打好净息差保卫战？多家农商银行负责人表示，目前已做好充足准备。

青岛农商银行负责人表示，青岛农商银行将进一步深化创新驱动，加快转型升级，不断完善风险防控机制，优化资产负债结构，在稳定息差的同时丰富产品，提升收入的多元化。

重庆农商银行相关负责人表示，重庆农商银行将从资产、负债两端同时发力。在资产端，继续推进资产结构转型，加大贷款投放力度，坚定零售转型，稳步提升零售及小微贷款占比。在负债端，进一步密切与客户的合作关系，围绕商户客户旅程，提升活跃商户数量。

紫金农商银行相关负责人表示，2023年，紫金农商银行将从两个方面重点发力。一是调优资产结构，强化贷款利率管控，优先投放议价能力强的小微企业贷款，压降贴现资产占比，提升一般贷款收益率。同业方面，优化债券资产期限结构配置，抓住交易机会，提升同业资产收益率。二是通过负债结构调整、考核引导、利率下调等，多措并举控制负债成本。

苏州农商银行相关负责人表示，在利率持续下行、息差进一步收窄的背景下，苏州农商银行将稳步提升手续费及佣金收入，持续推进财富管理业务拓展，抓牢基础客群，深挖价值客群，从理财、贵保基等多方面拓宽中收渠道，多点增收，维持中收的稳步增长。

瑞丰农商银行相关负责人表示，2023年瑞丰农商银行将结合市场竞争情况及存贷发展情况，灵活进行存贷款产品定价，平衡好量价关系，力求息差稳定及盈利稳步增长。在存款方面，瑞丰农商银行将持续开展精细化管理，优化存款期限结构，控制负债成本。

中信建投分析师马鲲鹏预计，2023年一季度银行利率重定价的一次性影响之后，息差将进入全行业逐步企稳、部分高弹性银行率先回升的新趋势，这个拐点将成为重要的行业催化剂。