□本报记者 和平

在经济转型的背景下，我国资金融通模式发生改变，居民财富管理需求迅猛增长，财富管理行业将迎来巨大的发展空间，数字化是新时代财富管理使命的核心引擎和必由之路。

近日，中国数字金融合作论坛与中国人民大学国际货币研究所联合发布《中国财富管理能力评价报告（2022）》（以下简称“报告”），并列出2022年财富管理能力百强机构。其中，前20家有18家为银行，招商银行以24529亿元的总保有规模排名第一，中国建设银行、兴业银行、中国工商银行、中国银行排在第二至五位。

多元财富管理格局逐步成熟

财富管理从客户需求出发提供服务，以客户为中心，不同类型机构有不同优劣势，在竞争与合作中也将共生共荣。由于各类金融机构在资金端、投研能力、客户资源、销售渠道、产品发行、人才团队、业务协同等方面各具差异，因此在发展财富管理业务上也各有优劣势。各类财富管理机构构成了财富管理行业生态链的主体，不同机构之间虽然在重叠的领域竞争，但在互补的领域也存在着合作。这种竞合关系会形成未来较长一段时期内财富管理行业的格局。

报告显示，2022年中国资产管理行业发展总指数维持上升通道运行，前三季度指数同比保持较快增长，增速企稳。据测算，一季度指数为676.37，同比增长12.27%；二季度指数为 682.30，同比增长9.46%；三季度指数为708.65，同比增长9.16%；四季度指数为711.87，同比增长5.69%。分维度来看，产品指数为第一发展梯队，维持上升通道运行；规模指数为第二发展梯队，维持企稳发展态势；经营效益指数与人力资源指数为第三发展梯队，指数平稳发展，轨迹相近。分行业来看，保险业、信托业和基金业资管发展维持上升通道，其中基金业指数始终遥遥领先；银行业和证券业则显著受到资本市场波动加大的影响，资管发展短期受阻，指数有所下降。

银行财富管理提至战略地位

2013年以来，银行资管指数整体呈先增后减趋势，2019年起进入波动下行通道， 2022年银行理财业务的监管回归常态，银行理财进入净值化运作新阶段。与此同时，政策层面鼓励新产品的设立与新竞争力的培育，在此背景下，银行理财子公司应尽快调整存量业务，积极布局新的业务形态，有效识别客户个性化需求，在转型中抓住机遇，凸显自身优势。

从财富管理能力评价结果来看，前20名中有18家为银行，前10名中有9家为银行。因此，即使存量略有下降，以招商银行为代表的头部机构优势依旧明显，银行在财富管理行业依旧占据中流砥柱地位。

报告指出，金融科技可以帮助银行实现财富管理产品和服务创新，结合应用场景加强模型开发，向用户提供触手可及的金融产品与服务。数字化转型能够帮助银行优化升级营销策略，搭建一体化、科学化、人性化的营销服务体系。银行可以运用数字技术和工具实现多渠道的信息获取、全面的用户分析、动态的关系管理、精准的产品推介等一系列智能化营销行为。此外，数字化转型有利于银行整合触客渠道，强化渠道协同来打造全行统一的智慧大脑，打造自上而下、精细化、专业化、全行高效的客户运营体系，实现全渠道交互融合、多层级协同联动，提高服务效能和客户满意度。

券商初步建立数字化财富管理生态

从财富管理能力评价结果来看，券商权益类基金市占率环比增速最高，公募基金保有规模市占率提升也最为明显。同时，随着统计口径的调整，ETF采用季末时点值统计，包含二级市场净买入金额，也将持续利好券商行业基金销售业务。

报告指出，通过系统梳理券商财富管理数字化转型情况发现：一是通过运用互联网、大数据分析技术，券商能够便捷、迅速地得到准确的客户画像，从而进行精准化营销，如此便能大大地降低获客成本和营销成本，推荐产品契合度的提升，还能增强客户好感度，优化用户体验，提高客户忠诚度，成功实现科技赋能营销和数字化展业。二是数字化技术可以帮助券商完善产品筛选方法与评价模型，并搭建一体化、高效智能的策略系统和动态风险管理系统，促进财富管理产品体系的升级。三是数字化有利于券商集中运营管理平台，建立高速、安全、稳定、专业的一体化运营管理系统，既降低了内部管理和跨平台协调的成本，又能提升自身的服务效率。

公募基金生态有待优化

从财富管理能力评价结果来看，2022年末财富管理能力评价得分中，公募基金平均分较2022年上半年有所下降。公募基金公司平均分为136.69分，较2022年二季度末下降2.43%。从公募基金公司情况来看，和银行、券商相比总体数量较少上榜，只有6家，主要集中在头部机构。

报告指出，基金业投资流程数字化。数字化技术可以被广泛运用到基金产品的清算、估值核算、信息披露和基金销售的登记过户等业务中，优化业务流程，节省人力成本，降低操作风险，极大地提升了业务服务效率。此外，基金业建立了开放平台数字化。伴随资管业务的快速发展，资管业务体量增长迅猛，公募基金公司可以利用数字化平台打通场外交易相关的各个系统，对投资交易、清算划款、券款交收、资金调拨等环节进行全程跟踪，实现场外业务在投资、交易、清算各部门之间乃至不同机构之间高效流转，提高前台交易的效率、缩短资金划款链条、加快资金划款速度。