□官兵

党的二十大报告明确指出“加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合”。《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》提出，积极发展产业数字金融。积极支持国家重大区域战略、战略性新兴产业、先进制造业和新型基础设施建设，打造数字化的产业金融服务平台，围绕重大项目、重点企业和重要产业链，加强场景聚合、生态对接，实现“一站式”金融服务。再保险行业理应以数字化转型为抓手，加快实施平台生态化战略，推动数实深度融合发展，释放再保的风险管理服务功能。

行业面临的挑战

当前，科技革命和产业变革带来经济活动范围、专业化程度和复杂度提升，导致新兴风险迅速扩大、传统风险复杂性提升以及系统性风险增加。对于再保险这类为直保公司提供风险解决方案、财务资本支持和承保技术供给的行业而言，既面临广阔的业务机会，也带来传统经营模式的潜在颠覆性挑战：

一是风险管理组织方式社会化发展的挑战。自然灾害风险、重大公共传染病风险，甚至恐怖主义风险，需要包括私人保险、再保险和政府监管部门及社会的共同治理。传统上，再保险发挥着准公共的、部分的最后风险承担者角色。未来，社会风险管理系统需要再保险扮演更为重要的角色。

二是来自第四轮新技术革命的挑战。在万物互联和人工智能的数字经济2.0时代，风险分布发生颠覆性变化，风险的可量化性、风险管理服务的实时性、内嵌性、精准性大幅提升，事后的风险融资向事前风险预防转变，传统保险再保险主导风险管理的模式向消费者或平台提供商主导风险管理的模式转变，均对再保险标准化的产品模式、封闭的业务平台系统、产业合作模式等提出挑战。

三是传统的线性化业务模式面临挑战。再保险产业链面临着共保、保险交易所、期货期权等其他风险分散方式的挑战与替代，尤其是在区块链等智能合约化分保模式加持下，以紧密客户关系为特征的传统再保险交易模式逐渐向市场化融资模式转变的特征愈发明显。

再保险行业3.0时代

应对快速变化的市场形势，再保险商业模式已呈现新的特征：从为直保公司提供承保能力和偿付能力支持的1.0时代进入为直保公司提供产品和服务的2.0时代，并正在加快进入以科技为支撑的平台生态化模式的3.0时代。

再保险3.0时代就是推动线性、单向的传统再保险服务模式向平台型的商业模式转变，建立包括再保险服务在内的保险服务供给方、消费者及产业服务提供商在内的需求方以及背后的政府及监管部门互为补充所组成的风险管理生态系统，创造有助于各方建立联系、进行互动和开展合作的环境，推动实现风险管理服务迭代升级，以及与社会经济发展和消费活动的一体化及个性化，更好地加速再保险创新。再保险3.0时代呈现以下3个特征：

一是平台生态化。再保险行业加快探索产品平台、销售平台、服务平台和风控平台，或者融入大的风险管理生态系统，携手产业合作伙伴，有效接触被保险人，更好地理解和分析新的风险，提供包括风险管理、融资服务和其他实体服务的端到端服务解决方案，借助科技赋能迈向平台经营，实现从生态系统的利益相关方转变为生态整合者，从贴牌转变为价值链控制者。

二是业务智能化。再保险行业加快从数字化到移动化，再到智能化、生态化、云化等过程，加快智能认知、智能感知、区块链、知识图谱、神经网络等创新的应用。从再保险业务发起、交易、结算等实现实时、智能、高效处理，打造多元分保等风险管理服务场景，为直保公司提供定制化服务，增加服务触点，改善客户体验。

三是功能服务化。再保险融入风险、资本、服务的风险管理生态系统中，担当保险行业的资本管理者、风险管理方案和实体服务提供者角色，通过更丰富的融资和风险对冲工具以及对各类实体服务的丰富连接，改变以风险吸纳为主的传统角色。

平台生态化战略模式

一是“生态/场景+”模式。即对标互联网企业，以占据具有一定市场规模和准入门槛的流量入口，提升客户黏性，从而为金融业赋能。比如，德国安联保险集团积极构建移动出行、健康联网、财产联网、财富管理以及智能信息和网络安全等生态系统，实现产业融合，为客户提供卓越服务，创造更大价值。

二是“互联网+”模式。即依托自身在保险领域形成的强大市场影响力，构筑产业链或综合服务性平台。比如，国内著名的中国平安集团建立“金融+科技”模式，提供依托科技驱动，打造医疗健康、金融资产交易、智慧城市等完整生态体系，厚植客户土壤，丰富数据基础，实现客户导流变现、加固竞争护城河的目的。

三是“技术+”模式。以慕尼黑再保险集团、瑞士再保险集团为代表，通过投资入股或战略合作的方式，布局对未来风险池有重要影响的UBI、物联网、健康跟踪设备、数据分析、机器学习等技术初创企业，培育一个支持初创企业发展的生态系统，形成“保险行业+科技行业”的合作新生态。

四是“服务+”模式。比如，国内和国际再保险公司通过向直保公司提供数据分析、自动核保、保单处理、健康管理等互联网平台，通过降本增效的服务加持，增加直再合作场景，丰富再保险数据来源，提升再保险服务黏性。

平台生态化发展原则

自上而下、找准切入。再保险行业应站在经济社会生态系统，深入对经济社会潜在影响巨大、风险管理需求最为迫切的自然灾害、绿色发展、社会治理、医疗健康、长寿风险等领域，与利益相关方携手打造垂直生态系统，嵌入风险管理和实体服务，形成综合风险融资解决方案，探索从生态参与者到主导者的转变。

循序渐进、量力而行。再保险行业应建立开放的、可扩展的、自动敏捷的业务系统架构，实现灵活访问并使用数据，支持合作伙伴的共同创造和联合开发，汇聚各个服务产品优势，实行降低成本、增强灵活性、改善整体客户体验和互动。在步骤上，应从产品专家做起，做优做精在风险分析、数据服务、风险定价、产品设计等核心领域的优势，逐步打造交易型、服务型平台，投资布局产业链或跨界整合，再逐步向数字化驱动的产业互联网平台延伸。

服务支持、合作共赢。再保险和直保不是零和博弈的关系。再保险行业应该强化保险链中技术要求最强、成本最为敏感的环节研发和平台建设，例如，数据分析、精算定价、交易交互、风控识别、承保理赔服务等，实现直再资源共享和技术融合，成为直保公司降本增效的风险管理共同体。

（作者单位：中国再保险集团战略发展部/中再研究院）