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内地和香港IPO筹资额占全球28%

来源:中国银行保险报时间:2021-12-23 08:38

□记者 袁婉君

安永近日发布了《中国内地和香港首次公开募股(IPO)市场调研》报告。总结了2021年全球及大中华区IPO活动并展望明年市场前景。

报告显示,2021年A股市场预计共有492家公司首发上市,筹资5363亿元人民币,IPO数量和筹资额同比分别增长25%和14%,双创历史新高。与去年同期相比,中小IPO占比进一步升高,10亿元以下IPO数量占77%,比去年多出4个百分点。

2021年全球IPO活动是近20年来最活跃的一年,至今共有2388家企业在全球上市,筹资4533亿美元。与去年同期相比,IPO数量和筹资额分别上升64%和67%。中国内地和中国香港仍是全球IPO活动最活跃的地区,IPO数量和筹资额分别占全球的25%和28%。安永预计上海和深圳证券交易所IPO数量将分别位列全球第二和第三位。

生物科技与健康行业在香港IPO数量居首

2021年香港市场预计共有94家公司首发上市,筹资额3237亿港元。与去年同期相比,IPO数量和筹资额分别减少35%和19%。生物科技与健康行业表现出色,IPO数量跃居首位。科技、传媒与电信行业列筹资额首位,占总筹资额的38%。

2018年港交所新规后上市的IPO活动上升,2021年筹资额占同期总量的60%,共有19家非盈利生物科技与健康企业和8家以同股不同权方式上市的企业。7家中概股成功回归香港市场,筹资额占全年总量的32%。

生物科技与健康行业IPO表现亮眼,共有33家生物科技与健康公司今年在香港上市,IPO数量列首位;筹资额列第二。而不计中概股回归的几家公司,生物科技与健康行业IPO筹资额也列各行业首位。

多因素影响2022年A股IPO活动

尽管疫情不确定情况仍会影响股市盈利增长,但多方面利好因素将影响IPO活动。安永认为,中国内地仍将保持流动性合理充裕,2022年上半年较2021年下半年宽松弹性或将更大;中国经济持续复苏走向常态化,金融市场开放引入更多外资。北交所成立有望推动全年IPO活动,特别是将推动中小企业IPO活动。“双碳”顶层设计出炉,相关政策有望逐步落地带来碳中和相关的IPO活动受益。

安永统计,IPO排队企业数量保持高位,截至12月14日,共有786家排队企业。安永预计IPO发行节奏平稳及北交所落地,IPO数量仍将保持高位。全面注册制有望实行;多家香港及美国上市中国企业回归A股,选择两地或多地上市。上市公司分拆子公司在A股上市方兴未艾。先进制造、芯片、新材料、新医药及碳达峰等行业IPO活动将更为活跃。科技、传媒和电信业列科创板、创业板和北交所首位;而主板中零售和消费品行业列首位。

香港持续改良上市规则吸引投资

港交所致力于持续改良上市规则,以符合科技和市场的发展及变化,更严格的SPAC(特殊目的收购公司)框架,将进一步加强吸引及便利不同业务性质的企业来港上市。

报告认为,随着疫苗接种数量不断提升,全球经济复苏将进一步加快。以能源为代表的大宗商品“供求缺口”将逐步得到缓解,有利于制造业尽快恢复。内地行业监管举措密集出台的阶段可能已经结束,利空影响逐渐消失。明年中国内地货币政策大概率比今年宽松,南向资金有望维持进入,对香港股市形成一定支撑。香港本地经济稳定和发展方向明确,复苏动力显现。中概股回归势头延续,部分原计划赴美上市公司可能转向香港市场。科技、生物医疗类企业上市方兴未艾。香港市场估值优势吸引全球投资者,IPO排队企业数量会维持高位。

安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽指出,香港IPO市场活动前景较为乐观,随着符合条件的同股不同权中概股企业回归,预计明年新经济公司,如科技、传媒和电讯以及生物科技与健康企业等,将是香港IPO筹资的主要行业及增长引擎。

制图:黑红