中国银行保险报网讯【记者 康民】
净利息收入,作为银行业务核心利润的一大来源,源自于存款与贷款之间的绝对利率差。从当前密集公布的2023年各家银行年报来看,银行业正身处一种双重承压的境遇。这种境遇在疫情之前的那些年并不多见。
从负债端观察,资本市场的风云变幻正悄然改变着个人投资者的风险偏好。相比于往日的种种“高风险、高收益”路径,如今,他们更偏爱稳定的定期存款,日益远离高风险的投资“风格”。这一转变,很大程度上为银行带来了更高的负债成本,其中的原因在于,在个人投资者看来,定期存款利率当前已成为必不可少的保值筹码,前些年那些“高举高打”、崇尚”高风险、高收益“的操作方式已经被现实市场碰撞得鼻青脸肿。
与此同时,企业客户对于低成本活期资金的需求显得“心不在焉”,国内外大环境使得企业在资金运用上呈现“诸葛唯谨慎”。对于机构而言,这进一步加剧了银行的利息成本,因为银行必须为这些资金寻求低风险的专业操作,而在低利率的大环境中,投资的回报变得愈发有限。
从资产端观察,随着贷款市场报价利率(LPR)的不断下调,企业的贷款成本得以缓解,这无疑激发了企业的融资欲望,但对银行而言,其资产端的收益率却在相应降低。毕竟,贷款业务是银行盈利的重要支柱,LPR的下调无疑触动了银行的敏感点。
此外,居民的消费与购房热情尚未全面点燃,这也为银行的信用卡贷款和新增房贷业务带来了不确定性。在消费与购房意愿尚未走高的背景下,相关贷款业务的增长显得并不明显,甚至可能再次出现回调。这很容易令市场观察者进一步看空银行的收益空间——因为银行在应对负债端与资产端双重承压的同时,还需直接面对贷款业务增长的挑战。
在多重复杂因素的综合作用下,银行业正走上前些年没有走过的路径。为了保证金融机构的营利性和持续性,银行必须灵活调整业务模式和经营策略,紧随市场的脉搏和客户的需求;同时,加强风险管理和内部控制也显得尤为重要,以确保金融业务能够持续性地稳健前行。
展望未来,一方面,随着全球经济形势的复杂多变以及国内政策的不断调整,银行业需要更加敏锐地捕捉市场变化,灵活调整业务策略。在负债端,银行可以通过优化存款结构,提高活期存款占比,降低负债成本;在资产端,银行可以加大对中小企业的支持力度,通过创新金融产品和服务,满足企业多样化的融资需求,同时优化贷款结构,提高资产端收益。