□记者 杨雨萌
2003年至今,保险资管行业已经走过20个年头,经历了从无到有、从小到大、从稚嫩走向成熟,建立起专业化、市场化、规范化、集约化的资产管理能力。目前,保险资管公司已经有34家,前10月保险资金运用余额突破27万亿元大关,成为我国债券市场、股票市场最大的机构投资者之一,是我国金融市场中长期资金和“耐心资本”的重要提供者,为我国宏观经济稳定运行和金融市场的健康发展发挥作用。数据显示,截至今年7月末,保险资金为服务实体经济投融资已经超过24万亿元。
站在新起点上,保险资管行业面对的是广阔的发展机遇。中央金融工作会议强调,金融要为经济社会发展提供高质量服务,这为资管业高质量发展提供了根本遵循。下一步,围绕服务实体经济这一主题主线,做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章,保险资管行业要不断优化金融资源配置,以更优质的金融服务,在推动经济社会发展和产业转型升级中,夯实自身高质量发展的基础。
同时,中国经济长期向好的基本面也为资管行业稳定发展奠定坚实基础。诚如中国保险资产管理业协会会长王军辉所言,中央金融工作会议后全面加强监管,有效防范化解金融风险,促进金融高质量发展的一系列举措,将加速落地建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的金融市场,为资管行业提供更好的发展生态。
此外,数字化、智能化技术革命的发展,为资管行业高质量发展注入新动力。例如,可以帮助单一资管机构管理规模更为庞大的资产。面对数字化转型这一时代课题,保险资管机构要加大金融科技投入,让数字化更多赋能于研究、决策、交易、风险等各领域,有效提升投资能力与投资效益。
不过, 20岁的保险资管行业也面临着很多挑战。例如,近10年来,保险资金运用年均财务收益率达5.28%,虽然能够覆盖负债端的成本,但考虑到后期销售的高定价保险产品,投资端的压力依然存在,而且从今年前三季度的数据看,保险资金年化财务投资收益率为3.22%,年化综合投资收益率为4.33%,并未达到近10年的平均水平。
再如,近两年资本市场面临稳定性下降,波动性上升,股市、债市、汇市的震荡加剧等问题,考虑到未来人口结构潜在的经济增长率下降和科学技术进步等因素,保险资管行业面临着利率中枢的长期下行、优质资产配置的缺口持续扩大等新的问题。
保险资管行业20年发展历程的一条重要经验,就是将自身发展融入国家大局。站在新起点上,谋划发展新图景,应深刻把握金融工作的政治性、人民性,努力践行服务实体经济的宗旨使命,持续发挥保险资金规模大、周期长、资金来源稳定、运用方式灵活等优势,引导更多资金服务国家重大战略、重点领域和薄弱环节,为加快建设金融强国和构建中国特色现代金融体系贡献智慧和力量。