□本报记者 朱艳霞

12月12日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》）。《通知》明确，自2024年12月15日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度。个人养老金税收优惠政策的实施范围从先行城市（地区）同步扩大到全国。

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。2022年11月个人养老金制度在36个城市（地区）先行实施，两年来，先行工作取得积极成效，制度总体运行平稳。

受访业内专家认为，在积极应对人口老龄化国家战略下，个人养老金制度在全国范围内实施并进一步优化，将有机会让更多的居民享受到制度红利，增厚个人养老金资金储备，有利于提升我国多层次多支柱养老保障体系的持续性、包容性和公平性。同时，个人养老金制度也将为金融机构带来新的增长点，为资本市场带来更多长期投资资金。

账户内可投资产品进一步丰富

在优化产品供给方面，《通知》明确丰富产品种类，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。

同时，《通知》要求探索开展默认投资服务。金融机构依法依规开展个人养老金投资咨询服务，根据个人投资风险偏好和年龄等特点，推荐适当的个人养老金产品。鼓励金融机构在与参加人协商一致的情况下，探索开展默认投资服务。加强对金融消费者、投资者的保护，充分保障参加人的知情权和自主选择权。

个人养老金制度实施以来，金融产品不断丰富，产品数量不断增加。国家社会保险公共服务平台发布的信息显示，个人养老金产品理财类、储蓄类、保险类、基金类产品已有800余款。

中国社科院世界社保研究中心秘书长房连泉表示，根据《通知》，账户内可投资的养老产品进一步丰富，将更好地满足人民群众全生命周期多样化的养老金融需求。个人养老金制度将为金融业发展带来新的增长点，金融机构需要开发更多长期性、专业性的个人养老金产品。

对于指数基金入围，中国证监会表示，将及时优化产品供给，将首批指数基金纳入个人养老金投资产品目录。后续，中国证监会将强化个人养老金投资公募基金业务监管，督促公募基金管理人持续提升管理和服务能力，更好支持个人养老金高质量发展。

邮储银行研究员娄飞鹏表示，金融机构需要在维护良好市场竞争秩序的基础上，加强对金融产品的创新，特别是基金、保险、理财机构要强化投研能力建设，做好资产配置，让个人养老金产品能够在长期投资中获得更高的长期收益，不仅引导个人开户，还要引导个人投资。

“个人养老金投资针对的是广大居民，投资期限长，再加上个人养老金投资中金融产品种类较多，需要个人花费时间和精力做好投资。”娄飞鹏认为，在金融机构与参加人协商一致的情况下，根据个人投资风险偏好和年龄等特点，推荐适当的个人养老金产品，不仅能推动金融机构做好个人养老金金融服务，也有助于居民充分利用金融机构的专业优势做好投资。在此过程中，金融机构需要切实保障个人投资者的知情权、自主选择权，将合适的金融产品推荐给合适的投资者。

购买流程进一步优化

《通知》要求，提高金融机构服务水平。商业银行要健全线上线下服务渠道，为参加人变更资金账户开户银行、领取个人养老金等提供更多个性化服务。在依法合规、风险可控前提下，商业银行应当与理财公司、保险公司、基金公司、基金销售机构等机构加强合作，支持其开展个人养老金业务。

娄飞鹏表示，银行作为代销机构，要做好与基金、保险、理财机构的对接，丰富个人养老金产品货架，畅通金融产品销售渠道，为个人投资者提供更好的服务。在此过程中，也要引导个人投资者按照长期投资长期收益的理念开展个人养老金投资。

值得一提的是，《通知》明确，参加人在商业银行通过个人养老金资金账户线上购买商业养老保险产品的，取消“录音录像”。

国民养老相关负责人表示，这意味着购买个人养老金保险产品的流程进一步简化。保险与养老具有天然契合性，保险机构应以个人养老金制度优化扩面为契机，积极践行养老金融发展规律，持续推进经营管理模式和产品服务创新，助力养老保障事业及个人养老金制度高质量发展。

提前领取条件进一步放宽

《通知》增加了提前领取情形，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力，出国（境）定居外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件，或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。

此外，《通知》还丰富了领取渠道。参加人达到个人养老金领取条件，可以通过各级社会保险经办机构、全国统一线上服务入口和个人养老金资金账户开户银行提出申请，经社会保险经办机构核实后，由开户银行将个人养老金发放至本人社保卡银行账户。

截至目前，个人养老金开户人数超过6000万户，相对数占36个先行城市（地区）16-59岁人口的比例超过30%。与此同时，在先行城市（地区）落地实施，让广大居民对个人养老金制度有了更多更直观的了解认识。

“全面实施个人养老金制度后，需要围绕先行城市（地区）落地实施中遇到的比如税收优惠、账户设计等问题采取针对性的解决措施，加大对个人养老金制度的宣传和投资者教育，让广大居民更好理解认识个人养老金制度，同时引导金融机构做好金融产品和服务创新，以更好服务个人养老金投资者。”娄飞鹏说。

房连泉表示，普及个人养老金是发展养老金融的一个重要抓手，要进一步增加大众养老规划意识和养老储蓄投资理财意识。此外，国家要进一步健全完善多层次养老保障制度，提升第一支柱的可持续性，提升第二、三支柱养老金的普及度，加强二者之间的衔接。