开栏语

为提升投资者对信托业务的理解和认识，进一步了解信托的运作机制和相关法规，《中国银行保险报》开设“信托知识普及专栏”，结合案例对《关于规范信托公司信托业务分类的通知》中规定的资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类业务进行解析，帮助投资者更加合理地利用信托产品进行资产配置和财富管理。

□本报记者 吴彬

李先生在生意场上小有成就，希望将来能够送孩子出国留学，目前负担孩子的教育经费不成问题，但考虑到近两年外部经济环境频繁变动，想要提前锁定一部分资金用于孩子出国留学的经费。不过，李先生并未实现家企财产分离的管理模式，因此仅存入银行账户之后，未来若企业不幸破产，这部分为孩子准备的留学资金也可能会遭受损失。

李先生到底该怎么处理自身面临的问题呢？中建投信托发布的《中国家庭服务信托白皮书（2023-2024）》给出了解决方案，即通过设立家庭服务信托，提前锁定子女教育基金，降低不确定风险对子女教育的影响。

具体而言，李先生担任委托人，子女设置为受益人，并在信托条款中约定资金专项用于留学教育，在子女完成学业、达到一定年龄后，可以全部支取。

在留学教育长期筹划方面，李先生在家庭服务信托的条款中明确约定，在子女达到一定年龄（如30岁）之前，仅能够通过海外高校的在读证明每年支取一定数额的留学基金，用于承担学费、生活费用等，不用担心资金被挪用，也不用担心子女养成不良的消费习惯。与此同时，李先生借助信托的风险隔离功能，能够将该部分资金与其他财产相隔离，确保子女教育过程不受影响。此外，李先生在家庭服务信托的分配条款中约定，子女就读的学校排名越高，则每年能够获取的费用就会更多；同时激励子女攻读更高的学位，并在完成后给予相应的奖励。

上述案例只是家庭服务信托发挥综合财富管理工具作用的应用场景之一。此外，在婚前财产保护、婚内财产共管、教育基金规划、财富定向传承、养老生活保障、照看父母养老、专业资产配置、助力财富积累等方面，家庭服务信托也能提供合适的解决方案。

2023年3月，原银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称《通知》），新增“家庭服务信托”这一分类，将其作为资产服务信托项下财富管理服务信托的一类业务。作为家族信托“普惠版”的家庭服务信托自此正式登上我国财富管理舞台。

《通知》规定，由符合相关条件的信托公司作为受托人，接受单一自然人委托，或者接受单一自然人及其家庭成员共同委托，提供风险隔离、财富保护和分配等服务。家庭服务信托初始设立时实收信托应当不低于100万元，期限不低于5年，投资范围限于以同业存款、标准化债权类资产和上市交易股票为最终投资标的的信托计划、银行理财产品以及其他公募资产管理产品。

从概念上看，根据清华大学法学院金融与法律研究中心研究员邢成的观点，家庭服务信托可以说是对传统家族信托的创新与延伸，体现信托服务本源属性，是实现家庭财富安全隔离、久远传承的金融工具。

和大额保单、遗嘱、金融产品投资等财富管理工具相比，家庭服务信托具备资产隔离、定向传承、灵活分配、资产保值增值、投资门槛相对低和现金流管理相对便利的服务功能与优势。相较家族信托，家庭服务信托受益于门槛的降低，市场空间进一步打开，可覆盖人群更加广泛。