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鸿鹄基金“长钱长投” 积极探索险资耐心资本投资规律

来源:中国银行保险报时间:2024-10-14 08:12

□本报记者 朱艳霞

发挥保险公司机构投资者引导作用,可为稳定资本市场提供有力支撑。经国务院同意,金融监管总局推动中国人寿、新华保险开展试点,共同设立鸿鹄志远(上海)私募证券投资基金有限公司(以下简称“鸿鹄基金”),募集保险资金投资资本市场。

《中国银行保险报》记者从中国人寿获悉,总规模500亿元的鸿鹄基金坚持依法合规运作,把握政策及市场机遇,全力做好试点基金投资。截至9月30日,鸿鹄基金实收股本320.1亿元,主要投向关系国计民生的重点行业。

中国人寿相关负责人表示,作为改革试点,鸿鹄基金按照市场化、法治化和“长钱长投”原则,积极探索耐心资本投资规律,努力形成可操作、可复刻的投资风格和策略。近半年来,鸿鹄基金积极探索,积累了一些经验。例如,选择竞争优势明显、治理结构优良、具有良好商业盈利模式的上市公司,买入并长期持有。

“我们建立了与长期投资相适应的考核评价体系。”上述负责人介绍,鸿鹄基金坚持长期投资,将考核期限拉长,例如从1年延长到3年。考核指标则相应调整,聚焦总投资收益率,兼顾综合收益率。

业内人士表示,鸿鹄基金实现保险资金长期投资和活跃资本市场双结合,具有较强的示范效应,为保险机构设立私募证券投资基金、支持资本市场持续稳健发展提供先行经验。

金融监管总局表示,后续还将扩大试点范围,支持其他符合条件的保险机构参与,持续加力资本市场投资。

近期,中国人民银行行长潘功胜表示,将创设证券、基金、保险公司互换便利,支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产抵押,从中央银行获取流动性。10月10日,中国人民银行发布公告,即日起接受申报。

对此,中国人寿相关负责人表示,此次互换便利结构性货币政策工具的创设,为保险机构提供了高效利用存量资产的新途径,有利于险资“盘活存量、用好增量”,更好发挥“周期长、稳定性高、规模大”特点,提高中长期配置的战略定力和配置股票资产的能力,从而在推动资本市场高质量发展的同时,提高险资获取中长期稳健回报的能力。

险资如何开展互换便利业务的准备工作?上述负责人认为,一是要提高政治站位,深刻认识互换便利工具对于支持保险业中长期资金入市、维护资本市场稳定健康发展的重要意义;二是要加强政策细节研究,加快系统建设和策略储备,充分利用好互换便利政策工具;三是要结合机构自身实际,灵活利用互换便利工具,“盘活存量、用好增量”,提升险资运用效率。

“保险资管机构要结合实际,制定符合自身特点及要求的投融资策略,要在灵活利用互换便利工具提升险资运用效率的同时,提高险资服务实体经济高质量发展的能力。”上述负责人表示。