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股市热引发居民存款转移

业内人士提示理性投资关注风险

来源:中国银行保险报时间:2024-10-10 08:58

□本报记者 许予朋

国庆假期后第一个工作日,A股三大指数大幅高开,万得全A开盘不足20分钟成交额突破万亿元。在稳经济政策频出的背景下,中国股市节节攀升,不断飙升的收益率也吸引着老百姓“钱流”。《中国银行保险报》记者注意到,在“跷跷板”效应下,“转让大额存单进股市”的讨论持续升温,银行APP“转让存单”栏目下存单利率连连看涨。趁着股市热度“跑步入场”的个人投资者也越来越多。

业内人士普遍提示,虽然牛市来临,但普通投资者不要盲目追涨、加杠杆,需保持理性投资。金融管理部门也强调,严禁银行信贷资金违规进入股市。

虹吸效应吸引居民存款

“大额存单年化利率只有2%-3%,股市一天收益就能到10%,当然是选择退掉大额存单。”资深股民赵先生在接受记者采访时说。最近,他将尚未到期的大额存单挂上了银行的大额存单转让专区,该笔存单原定年利率3.25%。

随着市场变化,曾“一单难求”的大额存单出现“降温”。记者在浏览多家商业银行大额存单转让专区后注意到,近期大额存单挂牌量明显上涨,有的存单只存了几个月便被挂出。此外,个别剩余期限较长的大额存单转让预期年利率高于原到期利率,反映出持有人想要加速转手的愿望。

除了转让大额存单的投资者数量变多,受股市虹吸效应影响,近期银证转账活跃度也在提升,不少老百姓选择加码入股市。

工商银行APP数据显示,9月30日,银证转账资金变动情况净值达16.71,较上一个交易日增长137.36%。其中,个人投资者净值16.92,机构投资者净值-0.21。净值为正,表示投资者资金净流入证券市场。

某国有大行北京地区一网点业务经理指出,10月8日上午,多位客户到网点要求提高银行卡转账限额,准备通过银证转账进入股市。此前,因防范电信诈骗等需求,一般银行卡转账限额较低。

受国庆假期前后热烈的市场气氛影响,陈女士决定将此前积攒的装修款投入股市。“我的投资经验没有很丰富,主要是从媒体上看了很多对牛市的报道,加上身边也有人在炒股,就想尝试一下,赚一笔零花钱。”陈女士说。

招联金融首席研究员董希淼在接受记者采访时表示,按照“财富效应”理论,货币、金融资产以及其他形式财富变化将影响消费、储蓄、投资和生产等行为。如果消费者财富增加,那么他们可能会增加消费和投资,反之亦然。“目前,A股短期上涨较快,居民金融资产有所增长,居民风险偏好有所修复,推动包括储蓄存款在内的更多资金流入股市。”董希淼说。

投资股市需保持理性

经历了9月底以来的“鲜花着锦,烈火烹油”,当前A股、港股市场短期快速上涨背后的风险不容忽视。业内人士指出,对于普通投资者而言,不盲目追涨、不加杠杆是守住风险底线的关键。

某头部基金高级副总裁李程胤认为,本轮牛市比较疯狂,从过往经验看,短期内回调概率较大。从资金面看,当前资金面节奏是外资抢筹,且布局港股先于A股,因此短期内港股可能震荡;南下资金更青睐高股息与蓝筹股。“‘长牛’是博弈取得平衡后的结果,而不是情绪一边倒。”李程胤表示,后续应关注经济表现及财政政策,如果政策空间低于预期,可能形成杀跌情绪。

邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出,面对快速上涨的股市,投资者在开户投资过程中需要保持理性。普通投资者要认识到股市投资风险,根据个人能力、经验及风险偏好等合理投资。

董希淼表示,从宏观政策取向看,近期一系列政策措施加码推出,将夯实资本市场持续稳中向好的基础,为市场健康向上发展提供较为充足的动力。但是,在牛市中有投资者亏钱,在熊市中有投资者赚钱。投资者要基于自身情况进行综合资产配置、理性投资,不可盲目追涨杀跌,不建议偏离自身风险承受能力进行投资。通过大额存单转让或提前赎回现金管理类理财产品获取资金进入股市,要在符合自身风险偏好前提下,充分考虑转让赎回成本的刚性和投资收益的不确定性。“预计下一阶段存款利率还将下行,对偏好大额存单的储户而言,目前是存入大额存单的较好机会。”董希淼说。

从银行端严控信贷资金违规入股市,是降低居民盲目加杠杆引发相关投资风险的关键。据悉,金融管理部门已对商业银行进行窗口指导,要求金融机构高度重视投资者适当性管理和投资者保护,强化内控和合规管理,严控加杠杆。银行信贷资金严禁违规进入股市,这是商业银行必须坚持的金融监管红线。

连日来,多家银行相继发声,明确将严禁信贷资金违规流入房市、股市。广东龙川农商银行在声明中强调,信贷资金不得用于股票、期货、金融衍生品以及国家有关法律、法规和规章禁止的其他用途。一经发现,银行将提前收回贷款。福建明溪农信联社呼吁,规范使用信贷资金,共同维护金融市场秩序。