□本报记者 李林鸾

9月6日，《中国银行保险报》记者在2024 Inclusion·外滩大会上了解到的两款产品，正通过AI大模型为普惠理财带来新解法。

小微企业理财迈向“专属定制”

麦肯锡预测，小微经营者将成为银行理财最具潜力的客群之一，到2030年贡献的市场规模将翻倍。统计数据显示，截至2023年底，全国共有个体工商户1.24亿户、中小微企业5200万户。超1.7亿户小微企业的每年营业收入接近50万亿元，将成为银行理财最具潜力的客群之一，到2030年贡献的市场规模将翻倍。

“小微企业理财是普惠金融发展到一定阶段的必然需求，也是金融服务支持民营经济和中小微企业发展的重要创新方向。”上海金融与发展实验室主任、首席专家曾刚表示，“小微企业理财的创新与发展是一个系统性工程，需要监管部门、金融机构、科技公司和小微企业共同努力。”

小微流动资金理财中最难啃的“骨头”，是让理财产品贴合小微的经营周期。如果把理财公司比作船员，船员如果能够预判风浪的高低和水流的速度，就能更好地驾驶。以往，这依赖船员的经验，现在，AI可以帮助船员预判。

9月6日，在外滩大会银行理财金融科技论坛上，网商银行发布针对小微企业和商户的智能普惠理财系统——“布谷鸟”系统，通过AI大模型对千行百业的小微企业进行资金流预测，从而为银行理财公司提供申赎情况预测，与其联合定制贴合小微企业经营周期的银行理财产品。

网商银行行长冯亮介绍，在“布谷鸟”系统中，大模型的应用主要包括两方面：一方面，“布谷鸟”通过首创的时序编码器构建小微资金流预测大模型，形成对电商、码商、经销商、农户等不同群体的资金流预测，准确率超过95%；另一方面，“布谷鸟”基于小微资金流预测构建产品量价模型，预测理财产品未来的申购和赎回金额。依据预测结果，银行理财子公司可提升10%的资金利用效率，从而提升产品收益体验。

信银理财是“布谷鸟”系统的首批合作伙伴之一。据悉，一般月末季末是理财产品赎回量的相对高峰期。依据经验，在赎回相对高峰期，信银理财对于高流动性的产品通常会进行20%的流动性安排。今年7月，“布谷鸟”系统较精准预测了一只产品的赎回情况，信银理财对该产品进行了审慎分析，经综合评估，将流动性准备缩减至10%以内，并据此灵活进行了杠杆率和资产配置调整。在行业整体利率下行的情况下，这只产品收益率提升了2-3bp。

平安理财是“布谷鸟”系统合作规模最大的伙伴之一。“布谷鸟”根据小微资金流变化发现了小微企业和商户的用款规律：每天都有零碎收款进账，但每月固定10日左右发放员工工资，20日左右结算货款和房租水电。基于此，平安理财通过数据魔方系统进行解析，设计出符合小微客户申赎习惯、零存整取的月利宝系列产品。据悉，月利宝系列产品受欢迎程度超出预期，上线60天，申购量超过60亿元。

截至目前，网商银行已经与23家银行理财子公司达成代销合作，代销规模居行业第一梯队。其中，和“布谷鸟”深度合作的银行理财子公司5家，共同助力7款小微商家专属理财产品体验优化。

“网商银行过去服务了5300万户小微经营者，因此，希望利用我们对小微企业和商户需求和资金流的理解，结合AI科技能力，与数字银行的便捷性，为小微群体创造全新的智能化理财体验，服务实体经济发展。”冯亮说。

让AI帮助大众投资者理财

伴随移动互联网的发展，普惠理财的另一大群体——大众投资者在线上即可交易各类金融产品，但理财服务因为专业浓度高、内容碎片化、个性化不足，在普及上还面临“最后一公里”难题。

调研显示，有很大部分的大众投资者，他们很难正确地评估自己的风险承受能力，很难正确地理解稍微复杂一些金融产品的机制和产品。其中，有60%的大众投资者明确表示希望能够使用上专业且简单的服务。

带着这些期待，在外滩大会财富论坛上，蚂蚁集团AI金融管家“蚂小财”新版升级亮相，并在支付宝APP内全量对外。升级后的“蚂小财”能实时解读热点，更有锐度地表达观点，提供有问必答、个性化的专业服务。对于普惠大众投资者群体，AI金融管家“蚂小财”基于蚂蚁自研大模型的语言力、知识力和专业力，联合金融机构为金融服务提供了更普惠、有效和专属定制的新范式。

记者在支付宝APP内体验发现，当询问A股上市银行半年报时，“蚂小财”能即刻生成解读，清晰呈现42家A股上市银行核心数据的变化、原因、趋势，大众投资者也能看懂。面对复杂专业的市场热点、产品术语、公司财报等信息，“蚂小财”正在用基于大模型技术的语言，进行通俗易懂的表达，提供实时解读。

大模型在金融领域的知识力训练，支撑“蚂小财”高效筛选、精准提炼来自金融机构等的多元观点，从碎片化内容中整理有效信息给用户。同时，“蚂小财”基于专业能力和对平台亿级理财用户的洞察，联动金融机构提供更专属、个性化的分析。

值得注意的是，蚂蚁财富介绍，AI金融管家的专业服务均由合作的持牌机构提供，AI不改变金融本质，提升服务的普惠度和可得性。数据显示，“蚂小财”连接了基金公司、券商、财经媒体等200多家主流专业机构，以及超1.5万位专业财经创作者，提供专业的服务和内容。截至2024年8月底，AI金融管家“蚂小财”的月度活跃用户数已经达到7000万人，其中有45%来自三线及以下城市。

“从移动互联时代到AI大模型时代，金融产品和服务的专业性本质不变，AI帮助提升的是专业金融服务的可得性，带来专业的普惠。”蚂蚁集团财富事业群总裁王珺表示，AI金融服务的开展离不开金融机构、专业服务商、内容创作者等构建的行业生态，未来需要持续和行业各方一起共建。