□黄明明

根据韩国央行向国会提交的统计数据，目前韩国有超过300万家庭贷款人因还债而无法维持基本生活。在过去3年疫情期间，韩国家庭的房产、股票等投资支出和生活基本消费大幅增加，再加上贷款利率从2021年下半年至今年初持续走高，家庭贷款还本付息负担加重。

随着二季度数据的出炉，这一现象有加剧趋势。上周公布的数据显示，随着抵押贷款需求的增长，韩国家庭债务在6月飙升至创纪录高位，连续3个月增长，增幅为21个月来最大。对此，韩国央行表示，随着韩国家庭债务开始攀升，除了物价风险外，还需要管理金融稳定。韩国央行在一份报告中表示，“在货币政策方面，当货币政策宽松时，应更积极地考虑金融稳定，以防止过度杠杆化或高风险资产投资。”

早在2022年，韩国家庭的资产构成已经引起了相关部门的重视。2022年，韩国金融投资协会发布的《2022年主要国家家庭金融资产比较》报告显示，与其他国家相比，韩国家庭金融资产占比相对较低。据统计，2021年美国家庭金融资产占比为71.5%，日本（63.0%）和英国（53.8%）等国比例都超过50%。韩国家庭资产当中包括不动产在内的非金融资产占比相对较高（64.4%），高于美国（28.5%）、日本（37.0%）、英国（46.2%）和澳大利亚（61.2%）等。

近期，韩国包括首尔在内的首都圈地区房价有所抬头，但韩国政府智库部门依然预测下半年房地产市场将延续低迷。韩国建设产业研究院报告预测，今年下半年韩国房价将下降0.7%，首都圈之外的地方城市房价下滑速度更快，将达到4.8%，理由是仍然较高的贷款利率和持续增加的家庭贷款拖欠率。

对此问题，金融投资协会认为，韩国家庭应当降低非金融资产比例，扩大金融投资商品和退休金等金融商品比例，以实现资产均衡管理。